Guida alla contabilità di gruppo in Germania
Contabilità di gruppo tedesca (Bilancio consolidato)
Le società madri tedesche si chiedono spesso quando devono redigere un bilancio consolidato (“Konzernabschluss”), cosa deve contenere e come gestire gli IFRS rispetto all'HGB e le imposte. La presente guida risponde a queste domande in modo pratico e semplice per gli investitori.
Di seguito troverete un indice collegato, una spiegazione concisa delle regole e una FAQ estesa con domande e risposte comuni.
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Guida alla contabilità tedesca (HGB)
Classi di grandezza, obblighi, scadenze e flusso di lavoro per gli annuali HGB a singola entità.
Contabilità per cassa (EÜR)
Ammissibilità, regola dei 10 giorni, gestione dell'IVA, deposito tramite ELSTER.
Chi deve redigere un bilancio consolidato in Germania?
Una società madre tedesca deve redigere un bilancio consolidato (“Konzernabschluss”) se controlla una o più società controllate (controllo ai sensi del § 290 HGB). Ciò vale indipendentemente dalla forma giuridica o dal domicilio delle controllate.
Esenzioni per piccoli gruppi e consolidamento a livello superiore
Esistono delle esenzioni: i piccoli gruppi che non superano le soglie dimensionali (§ 293 HGB) possono essere esentati e una casa madre tedesca può essere esentata se essa e le sue controllate sono incluse in un bilancio consolidato di livello superiore equivalente e disponibile al pubblico (§§ 291-292 HGB).
Componenti del bilancio consolidato
Ai sensi del § 297 HGB, un Konzernabschluss comprende generalmente uno stato patrimoniale consolidato, un conto economico consolidato e un allegato. Inoltre, i gruppi preparano una relazione sulla gestione del gruppo (“Konzernlagebericht”, § 315 HGB).
Relazione sulla gestione del Gruppo (Konzernlagebericht)
La relazione sulla gestione del gruppo illustra la performance aziendale, i rischi e le opportunità, le previsioni e i principali aspetti non finanziari. Il suo scopo è quello di integrare i numeri con un'analisi narrativa utile per le decisioni.
Dichiarazioni facoltative/tipiche ai sensi dell'HGB/DRS
A seconda delle dimensioni e dell'orientamento al mercato dei capitali, un rendiconto dei flussi di cassa e un prospetto delle variazioni del patrimonio netto possono essere richiesti o raccomandati dai principi contabili tedeschi (DRS). Molti gruppi presentano questi prospetti per trasparenza e comparabilità.
Ambito e metodi di consolidamento
L'area di consolidamento comprende la capogruppo e tutte le controllate, con limitate esclusioni (ad esempio, immaterialità, costi sproporzionati o gravi restrizioni a lungo termine ai sensi del § 296 HGB).
Consolidamento integrale (società controllate)
Le entità controllate dalla capogruppo sono consolidate integralmente: le attività, le passività, i ricavi e i costi sono aggregati linea per linea; i saldi, le operazioni e i profitti non realizzati all'interno del gruppo sono eliminati.
Consolidamento proporzionale (joint venture)
Per alcune joint venture è possibile applicare il consolidamento proporzionale ai sensi dell'HGB, riconoscendo la quota di attività, passività, ricavi e costi del Gruppo.
Metodo del patrimonio netto (società collegate)
Le società collegate (influenza notevole) e le joint venture non consolidate proporzionalmente sono incluse con il metodo del patrimonio netto: la partecipazione è inizialmente rilevata al costo e successivamente rettificata per la quota di pertinenza dell'investitore dei risultati successivi all'acquisizione e degli altri utili complessivi.
Esclusioni dal consolidamento
Le filiali possono essere escluse in casi rari (ad esempio, immaterialità), ma la rilevanza deve essere valutata a livello di gruppo. L'esclusione può essere giustificata anche da gravi restrizioni a lungo termine del controllo.
Pubblicazione e audit
Il bilancio consolidato tedesco e la relazione sulla gestione del gruppo sono soggetti a revisione legale e devono essere pubblicati.
Scadenze e Bundesanzeiger
I gruppi depositano generalmente presso il Bundesanzeiger entro 12 mesi dalla fine dell'anno; le società orientate al mercato dei capitali hanno scadenze più brevi (di solito 4 mesi). I depositi tardivi o mancanti possono far scattare multe.
Requisiti di audit
Il Konzernabschluss e il Konzernlagebericht richiedono una revisione contabile indipendente ai sensi dei §§ 316-317 HGB. Il parere della società di revisione e i punti chiave della revisione (ove applicabile) sono resi noti con i rendiconti pubblicati.
Finalità e utilizzatori del bilancio consolidato
Il Konzernabschluss fornisce un quadro fedele delle attività, delle passività, della posizione finanziaria e della performance del gruppo. Consente a investitori, finanziatori, dipendenti e altri stakeholder di valutare redditività, liquidità, struttura del capitale e rischio.
“Visione veritiera e corretta” e informazioni utili per le decisioni
Al di là della conformità, un reporting di gruppo di alta qualità crea fiducia nella governance, favorisce il finanziamento a condizioni migliori e migliora il processo decisionale interno.
HGB vs. IFRS: quando usare gli uni e gli altri
La Germania consente di redigere bilanci consolidati in base all'HGB o agli IFRS (adottati dall'UE), a seconda dello status della società quotata e della scelta politica.
IFRS obbligatori per gli emittenti dei mercati regolamentati dell'UE
Le società madri i cui titoli sono ammessi alla negoziazione su un mercato regolamentato dall'UE devono redigere un bilancio consolidato secondo gli IFRS adottati dall'UE (oltre a una relazione sulla gestione del gruppo secondo il diritto tedesco).
Opzione volontaria IFRS ai sensi del § 315e HGB
Le società madri non quotate in borsa possono optare per il bilancio consolidato IFRS ai sensi del § 315e HGB. In tal caso, gli IFRS disciplinano la rilevazione e la valutazione, ma si applicano ancora gli obblighi tedeschi di pubblicazione e rendicontazione (ad esempio, il Konzernlagebericht).
Imposte di consolidamento (HGB)
La contabilità commerciale (HGB) è separata da quella fiscale, ma le imposte sono contabilizzate nel bilancio consolidato.
Imposte correnti e imposte differite
Gli oneri fiscali comprendono le imposte correnti basate sugli utili imponibili delle singole entità e le imposte differite per le differenze temporanee tra i valori contabili e i valori fiscali, comprese quelle derivanti dalle rettifiche di consolidamento.
Differenze temporanee da consolidamento
L'allocazione del prezzo d'acquisto, l'eliminazione degli utili infragruppo nelle scorte o nelle attività fisse e le rettifiche del valore equo spesso creano attività o passività fiscali differite a livello di gruppo.
Informazioni nelle note
Le note includono tipicamente l'aliquota o le aliquote fiscali applicate, una riconciliazione tra gli oneri fiscali previsti e quelli dichiarati, la ripartizione delle attività e delle passività fiscali differite per fonte e informazioni sulle attività fiscali differite non riconosciute (ad esempio, sulle perdite riportate).
FAQ: Contabilità e consolidamento di gruppo in Germania
Abbiamo bisogno di un Konzernabschluss se possediamo solo 51% di una filiale?
Quest'anno siamo al di sotto della soglia del § 293 HGB: siamo esenti?
Possiamo utilizzare volontariamente gli IFRS se non siamo quotati in borsa?
Il rendiconto finanziario di gruppo è obbligatorio ai sensi dell'HGB?
Come si trattano gli utili intercompany in magazzino?
Joint venture: metodo del patrimonio netto o consolidamento proporzionale?
Abbiamo bisogno di un audit di gruppo?
Quali sono i tipici aggiustamenti di consolidamento al primo consolidamento?
Si può escludere dal consolidamento un piccolo subapparato straniero?
Quali sono i tassi di cambio da utilizzare per le sottoscrizioni estere?
Come viene trattato l'avviamento ai sensi dell'HGB?
Come gestire diversi fine anno all'interno del gruppo?
Quando si rilevano le imposte differite nel consolidamento?
L'informativa sulle parti correlate è richiesta a livello di gruppo?
Quali sono le scadenze del Bundesanzeiger per i gruppi?
Il Konzernlagebericht richiede informazioni non finanziarie?
Domande frequenti sulla contabilità di gruppo tedesca:
ℹ️ Fare clic su una domanda per scoprire la risposta:
Chi è tenuto a redigere un bilancio consolidato in Germania?
Un genitore tedesco che controlli una o più società controllate (ai sensi del § 290 HGB) devono redigere un bilancio consolidato, a meno che non sia prevista una deroga (ad es, piccolo gruppo ai sensi del § 293 HGB o consolidamento di livello superiore ai sensi dei §§ 291-292 HGB).
Quali sono gli elementi fondamentali di un Konzernabschluss ai sensi dell'HGB?
Bilancio consolidato, conto economico consolidato, e note (§ 297 HGB), più un relazione sulla gestione del gruppo (§ 315 HGB). Molti gruppi presentano anche un rendiconto finanziario e prospetto delle variazioni del patrimonio netto.
Come si valuta il “controllo” ai fini del consolidamento ai sensi dell'HGB?
Il controllo esiste generalmente quando il genitore può determinare le politiche finanziarie e operative di un'altra entità, di solito attraverso diritti di voto di maggioranza, accordi o altri mezzi che conferiscono potere e rendimenti.
Quali sono i metodi di consolidamento utilizzati in Germania?
Consolidamento completo per le filiali; consolidamento proporzionale (facoltativo) per alcune joint venture; e il metodo del patrimonio netto per le società collegate e le joint venture non consolidate proporzionalmente.
Una controllata può essere esclusa dal consolidamento in quanto “irrilevante”?
Sì, ma La rilevanza è valutata a livello di gruppo. L'esclusione è appropriata solo se l'entità è complessivamente irrilevante o se il consolidamento comporterebbe un'eccessiva riduzione dei costi. costo sproporzionato o ci sono gravi restrizioni a lungo termine (§ 296 HGB).
Quando gli IFRS sono obbligatori per i gruppi tedeschi?
Se il genitore i titoli sono ammessi alla negoziazione su un mercato regolamentato dell'UE, il bilancio consolidato deve essere redatto secondo IFRS adottati dall'UE. La relazione sulla gestione del gruppo ai sensi della legge tedesca è ancora valida.
Le società madri non quotate possono scegliere volontariamente gli IFRS (§ 315e HGB)?
Sì. Le società madri non quotate in borsa possono scegliere di redigere il bilancio consolidato secondo gli IFRS. Gli IFRS disciplinano quindi la rilevazione e la valutazione, mentre il tedesco pubblicazione e il Konzernlagebericht ancora in vigore.
Quali sono i termini di pubblicazione dei bilanci consolidati in Germania?
In generale entro 12 mesi dopo la fine dell'anno per i gruppi non orientati al mercato dei capitali; comunemente 4 mesi per le società orientate al mercato dei capitali. Il deposito avviene presso il Bundesanzeiger.
I bilanci consolidati tedeschi sono sottoposti a revisione?
Sì. Il Konzernabschluss e Konzernlagebericht sono soggette a revisione legale dei conti da parte di un revisore indipendente ai sensi dei §§ 316-317 HGB.
Quali eliminazioni infragruppo sono necessarie al momento del consolidamento?
Eliminare saldi intercompany, proventi/oneri infragruppo, dividendi, e profitti non realizzati (ad esempio, sul magazzino e sulle immobilizzazioni) per presentare il gruppo come un'unica entità economica.
Come vengono trattate le aggregazioni aziendali nell'ambito del consolidamento HGB?
Al consolidamento iniziale, allocazione del prezzo di acquisto viene effettuata: le attività e le passività identificabili vengono valutate al valore equo; la differenza viene registrata come avviamento o avviamento negativo, con conseguente trattamento ai sensi dell'HGB/DRS.
Come vengono presentate le partecipazioni di minoranza (NCI) ai sensi dell'HGB?
NCI rappresentano la parte di patrimonio netto e di risultato non attribuibile alla capogruppo. Essi sono esposti separatamente nel patrimonio netto consolidato e nella ripartizione dell'utile o della perdita.
Come vengono rilevate le imposte correnti e differite nel Konzernabschluss (HGB)?
Imposta corrente riflette gli utili imponibili del periodo delle entità del gruppo. Imposte differite sorgono sulle differenze temporanee tra il valore contabile e il valore fiscale, comprese quelle create dalle rettifiche di consolidamento (ad esempio, PPA, elisioni di utili infragruppo).
I gruppi HGB compensano le imposte differite attive e passive?
Permessi HGB compensazione delle attività e delle passività fiscali differite quando si riferiscono alla stessa autorità fiscale e alla stessa entità imponibile (a livello di gruppo dopo il consolidamento), fatti salvi i requisiti di informativa nelle note.
Che cosa deve essere indicato in merito alle imposte sul reddito nel bilancio consolidato HGB?
Le informazioni tipiche includono aliquota/e fiscale/i, a riconciliazione fiscale da oneri fiscali previsti a oneri fiscali dichiarati, la composizione delle imposte differite per fonte, e informazioni su attività fiscali differite non riconosciute.
Come si differenzia il Konzernlagebericht dal bilancio consolidato?
Il Konzernlagebericht è un resoconto narrativo che copre i risultati, i rischi, le opportunità e le prospettive. È un documento che integra, ma non duplica, i numeri del bilancio consolidato.
Il rendiconto finanziario è obbligatorio ai sensi dell'HGB per tutti i gruppi?
Non per tutti. I requisiti dipendono dalle dimensioni e dallo status di mercato dei capitali; tuttavia, molti gruppi presentano una rendiconto finanziario nell'ambito delle raccomandazioni di DRS per la trasparenza.
In che modo gli IFRS e l'HGB differiscono nella pratica del consolidamento ad alto livello?
IFRS utilizza un unico modello di controllo basato sui principi e vieta il consolidamento proporzionale per le JV (utilizza il metodo del patrimonio netto), con una valutazione più ampia del fair value e un'informativa più estesa. HGB è più conservativo, consente il consolidamento proporzionale in casi definiti e pone l'accento su misure/divulgazione diverse.
Dove vengono pubblicati i bilanci consolidati in Germania?
Sono depositati elettronicamente presso il Bundesanzeiger (Gazzetta federale). Gli emittenti orientati al mercato dei capitali pubblicano anche attraverso i loro canali di relazione con gli investitori, in linea con le regole del mercato dei capitali.
Quali sono le insidie più comuni quando si prepara un Konzernabschluss?
I problemi più frequenti sono ambiti di consolidamento incompleti, eliminazioni intercompany tardive o incoerenti, documentazione insufficiente per PPA e sentenze, e debolezza della rendicontazione fiscale (ad esempio, analisi delle imposte differite mancanti). Una pianificazione tempestiva e procedure di chiusura solide aiutano a evitare ritardi e rilievi di audit.