Investimenti tedeschi negli Stati Uniti.
Scegliere il veicolo giusto per un investimento tedesco negli Stati Uniti.
Strutturazione degli investimenti negli Stati Uniti da parte di persone o società tedesche - confronto tra LLC, C-Corporations e partnership. Aspetti fiscali, legali e trattati chiave per gli investitori in entrata ai sensi del trattato fiscale USA-Germania.
Panoramica
Le persone fisiche e le società tedesche che investono negli Stati Uniti devono affrontare una complessa combinazione di sistemi fiscali federali, statali e locali. La scelta dell'entità - tipicamente LLC, Società C, o Partnership - determina non solo l'esposizione fiscale, ma anche la responsabilità legale, i doveri di rendicontazione e l'applicazione delle norme di legge. Trattato fiscale tra Stati Uniti e Germania.
Il veicolo ottimale dipende da fattori quali l'entità dell'investimento, il livello di attività (attiva o passiva), la previsione di rimpatrio degli utili e il fatto che gli investitori tedeschi siano privati o società.
LLC (Società a responsabilità limitata)
Le LLC sono popolari per gli investitori statunitensi grazie alla flessibilità e alla responsabilità limitata. Tuttavia, per gli investitori tedeschi spesso creano disallineamenti fiscaliGli Stati Uniti trattano una LLC come un'entità pass-through (trasparente) a meno che non scelga di essere tassata come una società, mentre la Germania la tratta generalmente come una società.
- Pro: semplice configurazione, responsabilità limitata, allocazione flessibile degli utili.
- Contro: possibile doppia imposizione; assenza di protezione da parte del trattato se la Germania non riconosce lo status di pass-through; compilazione di documenti complessi (moduli 5472 e 1120).
Società C
È la forma standard per gli investitori non statunitensi che desiderano una chiara protezione dai trattati e la separazione delle responsabilità. Una C-Corporation è una società residente negli Stati Uniti soggetta all'imposta sul reddito delle società (≈ 21% federale + imposte statali). Le distribuzioni agli azionisti tedeschi sono tipicamente soggette a 30% Ritenuta d'acconto statunitense sui dividendi, ridotto a 5 %-15 % in base al trattato tra Stati Uniti e Germania.
- Pro: forma societaria chiara, ammissibilità ai trattati, conformità prevedibile.
- Contro: potenziale doppia imposizione sui dividendi; presentazione continua di documenti statali e federali.
Società di persone (LP / LLP)
Utilizzate per investimenti immobiliari o in joint-venture. Le partnership sono trasparenti ai fini fiscali statunitensi: il reddito è tassato a livello di partner. Per gli investitori tedeschi, ciò può comportare l'obbligo di presentazione diretta negli Stati Uniti (ad es. moduli 8805, 1040NR/1120-F) e il riconoscimento di “Effective Connected Income (ECI)”.
- Pro: tassazione a cascata, allocazione flessibile degli utili/perdite.
- Contro: obblighi di deposito diretto negli Stati Uniti; potenziale doppia imposizione tedesca se non strutturata correttamente.
Trattato fiscale tra Stati Uniti e Germania
Il trattato fiscale bilaterale disciplina la tassazione di dividendi, interessi, royalties e utili d'impresa. Punti chiave:
- Profitti d'impresa imponibili negli Stati Uniti solo se esiste una stabilimento permanente.
- Riduzione delle aliquote di ritenuta: 5 % per i principali azionisti della società, 15 % per gli individui.
- Crediti d'imposta in Germania per le tasse pagate negli Stati Uniti.
- Scambio di informazioni e requisiti di conformità FATCA/CRS.
Ritenuta e rendicontazione
Gli investitori tedeschi devono fornire la corretta Modulo W-8BEN (individuale) o W-8BEN-E (entità) per richiedere i benefici del trattato. I pagatori statunitensi applicano altrimenti la ritenuta di default 30 %.
Altri obblighi possono includere:
- Registrazione FATCA (se applicabile)
- Richiesta di EIN per le entità negli Stati Uniti
- Dichiarazioni fiscali statunitensi (Moduli 1120-F, 5472, 1040NR, 8805)
Tabella di confronto: LLC vs. C-Corp vs. Partnership
| Aspetto | LLC | Società C | Partnership |
|---|---|---|---|
| Trattamento fiscale statunitense | Pass-through per impostazione predefinita; può scegliere l'imposta sulle società | Imposta a livello di entità (21 % + Stato) | Passaggio di testimone |
| Il punto di vista fiscale tedesco | Società di capitali (no pass-through) | Società | Partnership (trasparente) |
| Protezione del trattato | Limitato / incerto | Completo | Dipende dalla struttura |
| Utilizzo tipico | Piccole imprese, settore immobiliare | Società operativa, partecipazione a lungo termine | Joint venture, fondo, partecipazione passiva |
A chi offriamo la nostra consulenza
- Società tedesche che aprono filiali negli Stati Uniti (Delaware, California, Florida, ecc.).
- Investitori privati che acquistano immobili statunitensi o partecipano a partnership statunitensi.
- Family office e strutture di partecipazione alla ricerca di un assetto transfrontaliero efficiente.
FAQ
La Germania riconosce le LLC statunitensi?
La Germania solitamente tratta una LLC come una società, non come un'entità trasparente. Questo può causare disallineamenti ibridi e doppia imposizione se non è strutturata correttamente.
Un investitore tedesco può utilizzare una società di capitali statunitense?
Sì. Le società C sono la struttura più comune per gli investimenti in entrata in Germania, in quanto offrono una chiara separazione e vantaggi derivanti dal trattato.
Gli interessi di partnership sono coperti dal trattato?
In genere sì, ma l'allocazione e la rendicontazione negli Stati Uniti devono essere gestite con attenzione per evitare conflitti di classificazione e garantire l'accreditamento delle imposte statunitensi in Germania.