Investissements allemands aux États-Unis.
Choisir le bon véhicule pour un investissement allemand aux États-Unis.
Structuration des investissements américains par des personnes ou des sociétés allemandes - comparaison des LLC, des C-Corporations et des partenariats. Principaux aspects fiscaux, juridiques et conventionnels pour les investisseurs entrants dans le cadre de la convention fiscale entre les États-Unis et l'Allemagne.
Vue d'ensemble
Les particuliers et les entreprises allemands qui investissent aux États-Unis sont confrontés à un ensemble complexe de systèmes fiscaux fédéraux, étatiques et locaux. Le choix de l'entité - généralement LLC, Société C, ou Partenariat - détermine non seulement l'exposition fiscale, mais aussi la responsabilité juridique, les obligations de déclaration et l'application de la loi sur l'impôt sur le revenu. Convention fiscale entre les États-Unis et l'Allemagne.
Le véhicule optimal dépend de facteurs tels que le montant de l'investissement, le niveau d'activité (actif ou passif), le rapatriement prévu des bénéfices et le fait que les investisseurs allemands soient des particuliers ou des sociétés.
LLC (société à responsabilité limitée)
Les LLC sont populaires auprès des investisseurs nationaux américains en raison de leur flexibilité et de leur responsabilité limitée. Toutefois, pour les investisseurs allemands, elles créent souvent des les décalages fiscauxLes États-Unis traitent une SARL comme une entité transparente, à moins qu'elle ne choisisse d'être imposée comme une société, tandis que l'Allemagne la traite généralement comme une société.
- Pour : Simplicité de mise en place, responsabilité limitée, répartition flexible des bénéfices.
- Cons : double imposition possible ; pas de protection de la convention si l'Allemagne ne reconnaît pas le statut de "pass-through" ; déclarations complexes (formulaire 5472, 1120).
Société C
Il s'agit de la forme standard pour les investisseurs non américains qui souhaitent bénéficier d'une protection conventionnelle claire et d'une séparation des responsabilités. Une société C est un résident fiscal américain assujetti à l'impôt sur les sociétés (≈ 21% fédéral + impôts d'État). Les distributions aux actionnaires allemands sont généralement soumises à 30% Retenue à la source aux États-Unis sur les dividendes, ramenée à 5 %-15 % dans le cadre du traité entre les États-Unis et l'Allemagne.
- Pour : forme de société claire, éligibilité au traité, conformité prévisible.
- Cons : double imposition potentielle sur les dividendes ; déclarations permanentes auprès des États et du gouvernement fédéral.
Sociétés de personnes (LP / LLP)
Utilisées pour les investissements immobiliers ou les joint-ventures. Les partenariats sont transparents au regard de la fiscalité américaine : les revenus sont imposés au niveau de l'associé. Pour les investisseurs allemands, cela peut entraîner des obligations de déclaration directe aux États-Unis (par exemple, les formulaires 8805, 1040NR/1120-F) et la reconnaissance d'un “revenu effectivement lié” (Effectively Connected Income - ECI).
- Pour : imposition par accréditif, répartition flexible des bénéfices/pertes.
- Cons : obligations directes de déclaration aux États-Unis ; risque de double imposition en Allemagne si la structure n'est pas adéquate.
Traité fiscal entre les États-Unis et l'Allemagne
La convention fiscale bilatérale régit l'imposition des dividendes, des intérêts, des redevances et des bénéfices des entreprises. Points clés :
- Les bénéfices des entreprises ne sont imposables aux États-Unis que s'il existe une établissement permanent.
- Réduction des taux de retenue à la source : 5 % pour les actionnaires importants de l'entreprise, 15 % pour les particuliers.
- Crédits d'impôt en Allemagne pour les impôts payés aux États-Unis.
- Échange d'informations et exigences de conformité FATCA/CRS.
Retenue et déclaration
Les investisseurs allemands doivent fournir les Formulaire W-8BEN (particuliers) ou W-8BEN-E (entité) pour demander les avantages de la convention. Les payeurs américains appliquent par ailleurs la retenue par défaut de 30 %.
Les autres obligations peuvent comprendre
- Enregistrement FATCA (le cas échéant)
- Demande d'EIN aux États-Unis pour les entités
- Déclarations fiscales américaines (formulaires 1120-F, 5472, 1040NR, 8805)
Tableau comparatif : LLC vs. C-Corp vs. Partnership
| Aspect | LLC | Société C | Partenariat |
|---|---|---|---|
| Traitement fiscal aux États-Unis | Pass-through par défaut ; possibilité d'opter pour l'impôt sur les sociétés | Impôt au niveau de l'entité (21 % + État) | Pass-through |
| Le point de vue fiscal allemand | Société (pas de pass-through) | Société | Partenariat (transparent) |
| Protection du traité | Limitée / incertaine | Complet | Dépend de la structure |
| Utilisation typique | Petites entreprises, immobilier | Société d'exploitation, détention à long terme | Entreprise commune, fonds, participation passive |
Qui conseillons-nous ?
- Les entreprises allemandes qui créent des filiales aux États-Unis (Delaware, Californie, Floride, etc.).
- Les investisseurs privés qui acquièrent des biens immobiliers aux États-Unis ou qui participent à des partenariats américains.
- Les family offices et les structures de holding à la recherche d'une structure transfrontalière efficace.
FAQ
L'Allemagne reconnaît-elle les LLC américaines ?
L'Allemagne traite généralement une SARL comme une société, et non comme une entité transparente. Cela peut entraîner des disparités hybrides et une double imposition si la structure n'est pas adéquate.
Un investisseur allemand peut-il utiliser une société de droit américain ?
Oui. Les sociétés de type C sont la structure la plus courante pour les investissements allemands entrants, car elles offrent une séparation claire et des avantages conventionnels.
Les intérêts des sociétés de personnes sont-ils couverts par le traité ?
En général, oui, mais l'affectation et la déclaration aux États-Unis doivent être gérées avec soin afin d'éviter les conflits de classification et de garantir la crédibilité des impôts américains en Allemagne.