Investissements suisses aux États-Unis.
Choisir le bon véhicule pour un investissement suisse aux États-Unis.
Structuration des investissements américains par des particuliers ou des sociétés suisses - comparaison des LLC, des C-Corporations et des partenariats. Principaux aspects fiscaux, conventionnels et de conformité pour les investisseurs entrants dans le cadre de la convention fiscale entre les États-Unis et la Suisse.
Vue d'ensemble
Les investisseurs suisses, qu'il s'agisse de particuliers ou d'entreprises, qui pénètrent sur le marché américain sont confrontés à des systèmes juridiques et fiscaux différents au niveau fédéral et au niveau des États. Le choix entre un LLC, Société C, ou Partenariat définit les modalités d'imposition des bénéfices, les modalités d'application de la convention entre les États-Unis et la Suisse et les modalités de rapatriement des bénéfices en Suisse.
La structure adéquate dépend du fait que l'investisseur est un particulier ou une société, du niveau d'activité de l'investissement (actif ou passif) et de l'importance de la protection de la responsabilité, des obligations de déclaration et de l'accès aux traités.
LLC (société à responsabilité limitée)
Pour les investisseurs suisses, la LLC américaine doit être traitée avec prudence. Les États-Unis peuvent considérer une LLC comme transparente (pass-through), alors que la Suisse la classe généralement dans la catégorie des sociétés de capitaux. Ce traitement hybride peut entraîner une double imposition ou des incertitudes s'il n'est pas correctement structuré.
- Pour : Simplicité de mise en place, responsabilité limitée, répartition flexible des bénéfices.
- Cons : Protection incertaine de la convention ; possibilité de double imposition ; déclarations supplémentaires (formulaires 1120 et 5472).
Société C
La plus courante pour les investisseurs non américains. Une société de type C est un résident fiscal américain soumis à l'impôt sur les sociétés (≈21% federal plus state). Les dividendes versés aux actionnaires suisses sont soumis à un impôt à la source de 30%, réduit en vertu de la loi sur l'impôt des sociétés. Traité entre les États-Unis et la Suisse à 5 % pour les sociétés actionnaires (propriété ≥10%) ou 15 % pour les particuliers.
- Pour : Éligibilité totale au traité, responsabilité limitée, cadre de conformité clair.
- Cons : Impôt au niveau de l'entité + retenue à la source sur les dividendes ; nécessite une documentation appropriée.
Sociétés de personnes (LP / LLP)
Souvent utilisées pour l'immobilier américain ou les coentreprises. Les sociétés de personnes sont transparentes au regard de l'impôt américain, ce qui signifie que les partenaires suisses doivent déclarer directement leur part de revenu. Cela crée généralement un “revenu effectivement connecté” (ECI) et déclenche des obligations de déclaration aux États-Unis.
- Pour : Attribution flexible des bénéfices et des pertes, imposition par accréditif.
- Cons : Obligations directes de déclaration aux États-Unis (formulaires 8805, 1040NR, 1120-F) ; les avantages de la convention dépendent de la structure du partenaire.
Traité fiscal entre les États-Unis et la Suisse
La convention entre les États-Unis et la Suisse prévoit des mécanismes pour éviter la double imposition et définit le lieu d'imposition des bénéfices :
- Les bénéfices des entreprises ne sont imposables aux États-Unis que s'il existe une établissement permanent.
- Réduction de la retenue à la source : 5 % pour les sociétés actionnaires qui remplissent les conditions requises, 15 % pour les particuliers.
- Méthodes d'exonération ou de crédit disponibles en Suisse pour l'impôt américain payé.
- L'échange d'informations et la coordination FATCA s'appliquent.
Retenue et déclaration
Les investisseurs suisses doivent remplir Formulaire W-8BEN (pour les particuliers) ou W-8BEN-E (pour les entités) pour demander les réductions prévues par la convention. En l'absence de ces formulaires, la retenue américaine est par défaut de 30 %.
Les étapes typiques de la mise en conformité sont les suivantes :
- Demande d'un numéro d'identification de l'employeur américain (EIN)
- Déclaration FATCA/CRS via les institutions financières suisses
- Déclaration d'impôt sur le revenu aux États-Unis (formulaire 1120-F ou 1040NR)
- Déclaration de propriété et de transactions avec des parties liées (formulaire 5472)
Tableau comparatif : LLC vs. C-Corp vs. Partnership
| Aspect | LLC | Société C | Partenariat |
|---|---|---|---|
| Traitement fiscal aux États-Unis | Pass-through par défaut ; possibilité d'opter pour l'impôt sur les sociétés | Impôt au niveau de l'entité (21 % + État) | Pass-through |
| Point de vue fiscal suisse | Société (pas de pass-through) | Société | Transparent s'il est structuré correctement |
| Protection du traité | Limitée / incertaine | Complet | Dépend de l'identité du partenaire |
| Utilisation typique | Petites entreprises, immobilier | Société d'exploitation ou holding | Fonds d'investissement, entreprise commune |
Qui conseillons-nous ?
- Entreprises suisses et family offices en expansion aux États-Unis.
- Investisseurs privés qui acquièrent des biens immobiliers ou des participations dans des start-ups aux États-Unis.
- Banques et fiduciaires suisses gérant des avoirs américains pour le compte de clients.
FAQ
La Suisse reconnaît-elle les LLC américaines ?
Généralement moins transparente - la Suisse traite habituellement une LLC américaine comme une société, à moins qu'elle ne présente des caractéristiques claires de société de personnes. Cela peut conduire à des disparités hybrides.
Quelle structure convient le mieux aux investisseurs privés suisses ?
En règle générale, une société C garantit l'accès aux traités, une séparation claire des responsabilités et une imposition prévisible, en particulier pour les investissements à long terme ou les investissements d'exploitation.
Comment réduire le précompte mobilier ?
En soumettant le formulaire W-8BEN-E approprié et en conservant la documentation relative à la résidence fiscale suisse pour appliquer le taux conventionnel de 5 % ou de 15 %.