Investimenti tedeschi in Svizzera
Scelta del veicolo giusto per un investimento tedesco in Svizzera
Strutturazione degli investimenti in Svizzera da parte di persone o società tedesche - confronto tra le opzioni AG, GmbH e filiali. Principali aspetti fiscali, legali e trattati della Svizzera ai sensi della convenzione contro le doppie imposizioni tra Germania e Svizzera.
Panoramica
Gli investitori tedeschi che si espandono in Svizzera si trovano di fronte a un panorama giuridico e fiscale distinto: basse aliquote d'imposta cantonali sulle società, un sistema fiscale a doppio livello (federale + cantonale) e speciali sgravi di partecipazione per le partecipazioni transfrontaliere. La scelta tra un Svizzera AG, GmbH, o ramo determina l'esposizione fiscale, le ritenute, gli adempimenti e il trattamento di rimpatrio degli utili ai sensi della normativa vigente. Trattato fiscale Germania-Svizzera.
La Svizzera rimane una destinazione interessante per le società holding, commerciali e di finanziamento, ma una strutturazione corretta è fondamentale per l'accesso ai trattati e l'ammissibilità agli sgravi fiscali tedeschi.
AG (azienda)
Il Società per azioni (AG) è la forma societaria svizzera standard per gli investitori in entrata. Offre una responsabilità limitata, una forte reputazione e un ampio riconoscimento. La SA è soggetta all'imposta federale e cantonale sul reddito delle società, che in genere ammonta a 11 - 18 % a seconda della posizione.
- Pro: Accesso completo al trattato, entità legale separata, meccanismo di distribuzione dei dividendi semplice, alta credibilità.
- Contro: Costi di costituzione e capitale più elevati (100.000 franchi); requisiti formali di governance (consiglio di amministrazione, soglie di revisione).
- Casi d'uso: Filiali operative, holding o società finanziarie, piattaforme di ingresso nel mercato.
GmbH (Società a responsabilità limitata)
Il Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) offre una responsabilità limitata con un capitale inferiore (minimo 20.000 franchi svizzeri) e una governance più semplice. Il trattamento fiscale è lo stesso di una AG; le differenze riguardano soprattutto il diritto societario e la percezione.
- Pro: Costi inferiori, proprietà flessibile, stesso trattamento fiscale dell'AG.
- Contro: I nomi degli azionisti sono resi pubblici; minore prestigio per le transazioni su larga scala.
- Casi d'uso: PMI, filiali di servizi e strutture operative a lungo termine.
Filiale (stabile organizzazione)
Le società tedesche possono operare in Svizzera attraverso una filiale (Zweigniederlassung) senza costituire un'entità separata. La filiale è iscritta al registro delle imprese svizzero ed è tassata sugli utili attribuibili alle operazioni in Svizzera.
- Pro: Configurazione più semplice, nessun capitale sociale, controllo diretto da parte della sede centrale tedesca.
- Contro: Nessuna responsabilità limitata; l'attribuzione degli utili in base alle norme OCSE sulla PE può essere complessa; può complicare le richieste di sgravi fiscali in Germania.
- Casi d'uso: Operazioni pilota, lavori a progetto, presenza a breve termine.
Trattato fiscale Germania-Svizzera
Il trattato assegna i diritti di tassazione e prevede meccanismi per eliminare la doppia imposizione tra i due Paesi:
- Profitti aziendali: Imponibile in Svizzera solo se attribuibile a una stabile organizzazione svizzera.
- Dividendi: Ritenuta ridotta a 5 % per gli azionisti societari qualificati (partecipazione ≥ 10 %) e 15 % per gli altri.
- Interessi / royalties: Tipicamente esenti dalla ritenuta alla fonte svizzera ai sensi del trattato.
- Soccorso in Germania: Metodo di esenzione o di credito ai sensi dell'attuazione nazionale tedesca del trattato.
Ritenuta e rendicontazione
Prelievi in Svizzera 35 % ritenuta alla fonte sui dividendi (Verrechnungssteuer). In base al trattato, gli investitori tedeschi possono chiedere il rimborso o la riduzione dell'aliquota applicabile (5 % / 15 %) presentando il modulo di rimborso ufficiale (Modulo 82 - E / DE) con l'Amministrazione federale delle contribuzioni.
- Assicurare la corretta certificazione di residenza da parte delle autorità fiscali tedesche.
- La società svizzera deve emettere delibere e relazioni sui dividendi in modo corretto.
- Gli investitori tedeschi rimangono soggetti all'imposta tedesca sul reddito mondiale (con credito d'imposta estero o esenzione).
Tabella di confronto: AG vs. GmbH vs. Filiale
| Aspetto | AG | GmbH | Ramo |
|---|---|---|---|
| Forma giuridica | Entità giuridica separata | Entità giuridica separata | Parte della casa madre tedesca |
| Responsabilità | Limitatamente al capitale sociale | Limitatamente al capitale sociale | Illimitato per la società madre |
| Tassazione svizzera | Imposta sulle società (federale + cantonale) | Imposta sulle società (federale + cantonale) | Utili della PE tassati in Svizzera |
| Ritenuta sui dividendi | 35 % (5 %/15 % trattato) | 35 % (5 %/15 % trattato) | Nessuno (sui trasferimenti interni) |
| Utilizzo tipico | Holding / filiale operativa | Filiale PMI / servizi | Attività temporanea o pilota |
A chi offriamo la nostra consulenza
- Società tedesche che aprono filiali svizzere (AG / GmbH).
- Investitori privati tedeschi e family office che detengono beni o immobili in Svizzera.
- Società tedesche che utilizzano entità svizzere per funzioni di holding, trading o finanza.
FAQ
Una società tedesca può costituire una AG o una GmbH svizzera?
Sì. Gli azionisti e gli amministratori stranieri sono ammessi; di norma, per la registrazione è necessario almeno un amministratore residente in Svizzera (con potere di firma).
Come si può ridurre l'imposta alla fonte svizzera 35 %?
In base al trattato Germania-Svizzera, gli azionisti qualificati possono richiedere un'aliquota ridotta (5 % / 15 %) o il rimborso tramite il modulo 82 - E / DE, certificato dall'autorità fiscale tedesca.
Una filiale è preferibile a un'entità svizzera?
Per attività a breve termine o basate su progetti, una filiale può essere efficiente. Per le attività permanenti o per motivi di reputazione, è generalmente preferibile una AG / GmbH.