Investissements allemands en Suisse
Choisir le bon véhicule pour un investissement allemand en Suisse
Structuration des investissements suisses par des personnes ou des sociétés allemandes - comparaison des options AG, GmbH et succursales. Principaux aspects fiscaux, juridiques et conventionnels suisses dans le cadre de la convention de double imposition entre l'Allemagne et la Suisse.
Vue d'ensemble
Les investisseurs allemands qui s'implantent en Suisse sont confrontés à un paysage juridique et fiscal distinct : des taux d'imposition cantonaux sur les sociétés peu élevés, un système fiscal à deux niveaux (fédéral + cantonal) et un allègement spécial de la participation pour les participations transfrontalières. Le choix entre une Suisse AG, GmbH, ou branche détermine l'exposition à l'impôt, la retenue à la source, la conformité et le traitement du rapatriement des bénéfices en vertu de la loi sur l'impôt sur le revenu. Convention fiscale entre l'Allemagne et la Suisse.
La Suisse reste une destination attrayante pour les sociétés holding, commerciales et financières - mais une structuration correcte est cruciale pour l'accès aux traités et l'éligibilité à l'allègement fiscal allemand.
AG (Société)
Le Société anonyme (AG) est la forme de société suisse standard pour les investisseurs étrangers. Elle offre une responsabilité limitée, une solide réputation et une large reconnaissance. La SA est soumise à l'impôt fédéral et cantonal sur le revenu des sociétés, qui s'élève généralement à 11 - 18 % en fonction du lieu.
- Pour : Accès total au traité, entité juridique distincte, mécanisme simple de distribution des dividendes, grande crédibilité.
- Cons : Frais de constitution et capital plus élevés (100 000 CHF) ; exigences formelles en matière de gouvernance (conseil d'administration, seuils d'audit).
- Cas d'utilisation : Filiales opérationnelles, sociétés holding ou financières, plates-formes d'entrée sur le marché.
GmbH (Société à responsabilité limitée)
Le Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) offre une responsabilité limitée avec un capital plus faible (20 000 CHF minimum) et une gouvernance plus simple. Le traitement fiscal est le même que pour une société anonyme ; les différences sont essentiellement liées au droit des sociétés et à la perception.
- Pour : Coût moins élevé, propriété flexible, même traitement fiscal que l'AG.
- Cons : Les noms des actionnaires sont rendus publics ; moins de prestige pour les transactions à grande échelle.
- Cas d'utilisation : les PME, les filiales de services et les implantations opérationnelles à long terme.
Succursale (établissement permanent)
Les entreprises allemandes peuvent opérer en Suisse par l'intermédiaire d'un branche (Zweigniederlassung) sans constituer une entité distincte. La succursale est inscrite au registre du commerce suisse et imposée sur les bénéfices attribuables aux activités en Suisse.
- Pour : Structure plus simple, pas de capital social, contrôle direct par le siège social allemand.
- Cons : Pas de responsabilité limitée ; l'attribution des bénéfices en vertu des règles de l'OCDE sur l'établissement stable peut être complexe ; peut compliquer les demandes d'allégement fiscal en Allemagne.
- Cas d'utilisation : Opérations pilotes, travail de projet, présence à court terme.
Convention fiscale entre l'Allemagne et la Suisse
La convention attribue des droits d'imposition et prévoit des mécanismes pour éliminer la double imposition entre les deux pays :
- Bénéfices des entreprises : Imposable en Suisse uniquement si elle est attribuable à un établissement stable suisse.
- Dividendes : Retenue réduite à 5 % pour les sociétés actionnaires qualifiées (≥ 10 actions %) et 15 % pour les autres.
- Intérêts / redevances : Généralement exemptés de la retenue à la source en Suisse en vertu de la convention.
- Secours en Allemagne : Méthode d'exonération ou de crédit dans le cadre de la mise en œuvre nationale du traité par l'Allemagne.
Retenue et déclaration
Prélèvements sur la Suisse 35 % la retenue à la source sur les dividendes (Verrechnungssteuer). En vertu de la convention, les investisseurs allemands peuvent récupérer cet impôt ou le ramener au taux applicable (5 % / 15 %) en remplissant le formulaire officiel de remboursement (Formulaire 82 - E / DE) auprès de l'Administration fédérale des contributions.
- Veiller à ce que les autorités fiscales allemandes certifient que la résidence est correcte.
- Les entreprises suisses doivent adopter des résolutions et des rapports sur les dividendes en bonne et due forme.
- Les investisseurs allemands restent soumis à l'impôt allemand sur le revenu mondial (avec crédit ou exonération d'impôt étranger).
Tableau de comparaison : AG vs. GmbH vs. Branch
| Aspect | AG | GmbH | Branche |
|---|---|---|---|
| Forme juridique | Entité juridique distincte | Entité juridique distincte | Partie du parent allemand |
| Responsabilité | Limité au capital social | Limité au capital social | Illimité pour la société mère |
| Fiscalité suisse | Impôt sur les sociétés (fédéral + cantonal) | Impôt sur les sociétés (fédéral + cantonal) | Bénéfices du PE imposés en Suisse |
| Retenue à la source sur les dividendes | 35 % (5 %/15 % traité) | 35 % (5 %/15 % traité) | Aucune (sur les transferts internes) |
| Utilisation typique | Filiale holding / opérationnelle | Filiale / services aux PME | Activité temporaire ou pilote |
Qui conseillons-nous ?
- Sociétés allemandes établissant des filiales suisses (AG / GmbH).
- Investisseurs privés allemands et family offices détenant des actifs ou des biens immobiliers en Suisse.
- Les sociétés allemandes qui utilisent des entités suisses pour des fonctions de holding, de négoce ou de financement.
FAQ
Une société allemande peut-elle créer une société anonyme ou une société à responsabilité limitée suisse ?
Oui. Les actionnaires et administrateurs étrangers sont autorisés ; au moins un administrateur résident suisse (avec droit de signature) est généralement requis pour l'enregistrement.
Comment réduire l'impôt suisse à la source 35 % ?
En vertu de la convention entre l'Allemagne et la Suisse, les actionnaires qualifiés peuvent demander un taux réduit (5 % / 15 %) ou un remboursement au moyen du formulaire 82 - E / DE, certifié par l'autorité fiscale allemande.
Une succursale est-elle préférable à une entité suisse ?
Pour des activités à court terme ou basées sur des projets, une succursale peut être efficace. Pour des opérations permanentes ou pour des raisons de réputation, une AG / GmbH est généralement préférée.