Investissements suisses en Allemagne
Choisir le bon véhicule pour un investissement suisse en Allemagne
Structuration des investissements allemands par des personnes ou des sociétés suisses - comparaison des GmbH/AG, des sociétés de personnes (GmbH & Co. KG) et des succursales. Principaux aspects fiscaux, juridiques et conventionnels allemands dans le cadre de la convention fiscale Suisse-Allemagne.
Vue d'ensemble
Les investisseurs privés et les entreprises suisses qui entrent en Allemagne doivent se familiariser avec l'impôt allemand sur le revenu des sociétés (Körperschaftsteuer), la taxe professionnelle (Gewerbesteuer), la surtaxe de solidarité, la TVA (USt), les salaires et les exigences locales en matière d'immatriculation. Le véhicule que vous choisissez - GmbH/AG, GmbH & Co. KG, ou un branche - la responsabilité des conducteurs, le profil fiscal, l'accès aux conventions et la charge de travail liée à la conformité.
En règle générale, les activités d'exploitation avec du personnel ou des locaux en Allemagne tendent à favoriser les solutions de type entité (GmbH / GmbH & Co. KG). Une holding passive ou une présence basée sur un projet peut être possible par l'intermédiaire d'une succursale, mais les règles relatives à l'établissement permanent doivent être évaluées avec soin.
GmbH (société à responsabilité limitée)
C'est le cheval de bataille des investisseurs allemands. Une GmbH offre une responsabilité limitée, une forme de société claire et une fiscalité prévisible au niveau de l'entité (impôt sur le revenu des sociétés + surtaxe de solidarité + taxe professionnelle, soit une charge globale de l'ordre de 20 à 30 % selon les municipalités).
- Pour : Protection solide de la responsabilité, acceptée par les contreparties, accès direct aux traités pour les dividendes/intérêts/redevances.
- Cons : Fiscalité au niveau de l'entité et retenue à la source sur les distributions ; exigences en matière de capitalisation et de gouvernance ; comptabilité courante en vertu du HGB et déclarations.
- Cas d'utilisation : Filiales opérationnelles, entrée sur le marché allemand avec des employés, centres de distribution.
AG & UG (sociétés)
Un AG reflète le profil fiscal de la GmbH, mais convient à des structures plus importantes ou prêtes à être cotées en bourse et dotées d'un conseil de surveillance. Les UG (haftungsbeschränkt) est une variante de mini-GmbH avec un capital initial plus faible mais une conformité similaire.
- Pour : Forme de société largement reconnue ; éligibilité aux traités ; gouvernance modulable.
- Cons : Plus de formalités (AG) ; les dividendes sont soumis à la retenue à la source en Allemagne (des réductions conventionnelles sont possibles).
- Cas d'utilisation : Les entreprises de plus grande envergure (AG) ou les entreprises à faible capital de départ (UG) qui se transformeront plus tard en GmbH.
Partenariats (GmbH & Co. KG / KG)
Courant pour les coentreprises et les structures holding/immobilières. A GmbH & Co. KG combine le concept de la société de personnes avec la protection de la responsabilité de l'entreprise (GmbH en tant qu'associé général).
- Pour : Répartition flexible des profits et des pertes, planification potentielle de la taxe professionnelle dans des situations spécifiques, bien connue des banques et des investisseurs.
- Cons : Enregistrement et conformité pour la KG et la GP GmbH ; analyse minutieuse des traités pour les partenaires ; déclarations allemandes potentielles au niveau des partenaires.
- Cas d'utilisation : Véhicules JV, détention d'actifs, structures familiales.
Succursale (établissement permanent)
Opérer par l'intermédiaire d'une société allemande branche d'une société suisse peut s'avérer efficace pour les phases pilotes. Les bénéfices attribuables à l'établissement permanent allemand sont imposés en Allemagne ; la comptabilité, l'enregistrement de la TVA, la paie et les enregistrements locaux sont généralement distincts.
- Pour : Pas de capital social séparé ; liquidation plus simple qu'une société ; évite la retenue des dividendes sur les versements internes.
- Cons : Attribution directe des bénéfices en vertu des règles relatives à l'établissement stable ; complexité potentielle de la double imposition Suisse/Allemagne en l'absence d'une documentation solide.
- Cas d'utilisation : Tests de marché précoces, projets de services de durée limitée.
Convention fiscale entre la Suisse et l'Allemagne
La convention bilatérale attribue les droits d'imposition, définit l'établissement permanent et réduit les retenues à la source sur les paiements transfrontaliers. Thèmes typiques pour les investisseurs suisses :
- Bénéfices des entreprises : Imposables en Allemagne uniquement dans la mesure où ils sont attribuables à un établissement stable ou à une succursale en Allemagne.
- Dividendes : La retenue à la source allemande peut être réduite pour les actionnaires de sociétés suisses remplissant les conditions requises ; les particuliers bénéficient de taux réduits standard en vertu de la convention (généralement dans une fourchette de 5-15% ; l'éligibilité exacte dépend de la participation et de la documentation).
- Intérêts et redevances : Réduit ou exonéré dans des cas spécifiques conformément aux dispositions des traités.
- Méthode de secours en CH : Les mécanismes de crédit/exemption sont soumis au droit national suisse ; s'assurer de la certification de la résidence.
Retenue et déclaration
Les distributions provenant d'entités allemandes sont généralement soumises à la retenue à la source allemande (Kapitalertragsteuer plus la surtaxe de solidarité). Les allègements et remboursements prévus par les conventions fiscales requièrent généralement des certificats de résidence fiscale suisse et des demandes auprès de l'Office central fédéral allemand des impôts (Bundeszentralamt für Steuern (Office fédéral de l'environnement)).
Autres points de contact en matière de conformité :
- Enregistrement de la TVA allemande et déclarations pour les fournitures/services locaux.
- Impôt sur les salaires si vous employez du personnel en Allemagne.
- Tenue de la comptabilité HGB, états financiers annuels, e-Bilanz et déclarations d'impôts sur les sociétés et sur le commerce.
- Documentation sur les prix de transfert pour les transactions transfrontalières entre parties liées.
Tableau comparatif : GmbH/AG vs. GmbH & Co. KG vs. Branch
| Aspect | GmbH / AG | GmbH & Co. KG | Branche (PE) |
|---|---|---|---|
| Responsabilité | Limité au niveau de l'entité | Limited via GmbH general partner | Pas de bouclier séparé (même entité juridique) |
| Niveau d'imposition en Allemagne | Impôt sur les sociétés et sur le commerce au niveau de l'entité | Société de personnes accréditive ; taxe professionnelle à l'entité si l'entreprise est une société de personnes | Les bénéfices des sociétés de capital-investissement sont imposés en Allemagne |
| Accès au traité | Apurement pour les dividendes/intérêts/redevances (avec conditions) | Dépend des partenaires et de la nature des revenus | Par attribution au siège suisse |
| Utilisation typique | Filiales opérationnelles, détention à long terme | JV, détention d'actifs/de biens immobiliers, family office | Opérations pilotes, exécution du projet |
Qui conseillons-nous ?
- Sociétés suisses créant des filiales allemandes (GmbH/UG/AG).
- Les family offices et holdings suisses qui structurent des actifs ou des biens immobiliers allemands.
- Investisseurs privés participant à des partenariats ou à des entreprises communes allemandes.
FAQ
Une SARL est-elle généralement meilleure qu'une succursale ?
Pour les opérations actives avec du personnel ou des clients importants, une Sàrl offre une séparation plus claire des responsabilités et une confiance dans les contreparties. Les succursales peuvent fonctionner pour des projets limités et à court terme.
Comment sont imposés les dividendes d'une société à responsabilité limitée allemande vers la Suisse ?
La retenue allemande s'applique mais peut être réduite en vertu de la convention Suisse-Allemagne si les conditions de participation et de documentation sont remplies ; le traitement final en Suisse suit les règles nationales suisses.
Quand un investisseur suisse doit-il se soumettre à des obligations allemandes ?
Dans le cas d'un établissement stable allemand, de revenus de source allemande ou d'une entité locale, les déclarations comprennent généralement l'impôt sur les sociétés/le commerce, la TVA, les salaires (le cas échéant) et les états financiers du HGB.