Imposta patrimoniale del Vermont

Vermont Estate Tax Planning Pianificazione fiscale del Vermont

Pianificazione fiscale del Vermont

Vermont Estate Tax Planning — Reduce Exposure & Build Flexibility

Autore: Alexander Foelsche, CPA (USA), WP (DE), RE (CH)
Data dell'articolo: 15 ottobre 2025

Chiedere aiuto: Servizio imposte sul patrimonio del Vermont (tariffa fissa)

Introduzione

Vermont imposes a stand-alone imposta statale sulle successioni that generally conforms to federal definitions of the taxable estate, with state-specific adjustments such as a two-year gift add-back. Effective Vermont estate tax planning focuses on reducing the taxable base, allocating who bears the tax (apportionment), and timing lifetime transfers. In addition, Servizi di pianificazione a tariffa fissa are available for residents and nonresidents who want professional guidance.

This planning overview complements the full Guida all'imposta sul patrimonio del Vermont and related topics such as nonresident filing, moduli e scadenze, and the Calcolatore dell'imposta sulle successioni del Vermont.

Key Planning Instruments

  • Lifetime gifting (outside the add-back window) — Move appreciating assets out of the estate well before death. Consider annual exclusion gifts, tuition or medical payments made directly, and strategic use of the federal lifetime exclusion. Coordinate with Vermont’s gift add-back rules.
  • Credit Shelter Trust (CST) — Use a bypass trust to utilize exemptions and keep future growth outside the survivor’s estate while retaining income flexibility.
  • Marital Deduction & QTIP Elections — Defer tax on the first death and control ultimate disposition; Vermont follows federal QTIP elections with some distinctions.
  • Disclaimer Planning — Build disclaimers into the will or revocable trust to redirect assets after knowing actual values and laws at death.
  • Charitable Transfers — Use outright bequests, Donor-Advised Funds, or split-interest trusts (CRTs/CLTs) to reduce both Vermont and federal taxable estates.
  • Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT) — Exclude death benefits from the taxable estate while providing liquidity to pay taxes efficiently.
  • Grantor Trust Freezes (GRATs, Sales to IDGTs) — Shift future appreciation to heirs at reduced cost; suitable for fast-growing assets or family businesses.
  • Family Entity & Valuation Discounts — Establish FLPs/LLCs to centralize management and support valuation discounts (lack of control or marketability).
  • Beneficiary Designations — Review TOD/POD, retirement, and insurance designations to align with Vermont apportionment and liquidity goals.
  • Apportionment Clauses — Specify who pays state estate tax (pro rata vs. residue) to avoid default outcomes for non-probate assets.
  • Basis Management (“Swap” Powers) — Use swap powers in grantor trusts to regain low-basis assets for step-up while keeping high-growth assets excluded.
  • Business Succession — Combine buy-sell agreements and recapitalizations to manage control, liquidity, and valuation for estate purposes.
  • Residency & Situs Review — Verify Vermont residency and situs exposure; align entity structures and records to minimize nonresident estate tax obligations.
  • Liquidity Planning — Stage liquidity sources (life insurance, credit lines, marketable securities) to fund estate taxes without forced sales.
  • Governance & Updates — Update estate plans as exemption amounts and Vermont statutes evolve; maintain appraisals and gift documentation.

Practical Notes & Coordination Tips

  • Coordinate state and federal filings; optimal federal planning may not minimize Vermont estate tax.
  • Start planning early — gifts made within two years of death can still be taxable in Vermont.
  • Define apportionment clearly in wills or trusts to prevent disputes among beneficiaries.
  • Engage tax counsel experienced in Vermont estate tax planning services for tailored modeling, compliance, and implementation.

For a complete overview of Vermont-specific rules, filing mechanics, and federal coordination, see our Guida all'imposta sul patrimonio del Vermont.

Pianificazione pratica dell'imposta sul patrimonio del Vermont - Come la crescita può farvi superare la soglia di $5M

Istantanea del cliente (oggi): Residente nel Vermont. Possiede una casa e due posizioni azionarie.
Casa: FMV $3.0M, base $2.0M. Stock #1: FMV $10.0M, base $10.0M (senza guadagno incorporato). Stock #2: FMV $2.0M, base $1.0M (guadagno incorporato $1.0M).

Strategia A (ottimizzata): Regalare l'attività “senza guadagno”; conservare l'attività con guadagno per una scalata.

  1. Ora: Regalo Stock #1 (la posizione $10,0M, senza guadagno incorporato) in un trust irrevocabile. Nessuna imposta sul reddito per la donazione. Il beneficiario/fiduciario prende un base di riporto di $10,0M. Il Vermont non ha un'imposta sulle donazioni, ma Attenzione alla restituzione del regalo di 2 anniLe donazioni imponibili entro 2 anni dal decesso vengono aggiunte alla successione del VT. Pianificare per tempo.
  2. Conservare e lasciare in eredità: il casa ($3.0M FMV; $2.0M base) e Stock #2 ($2,0M FMV; $1,0M base). Alla morte, gli eredi ricevono un aumento della base imponibile al valore nominale (IRC §1014). Se si vende subito dopo, le plusvalenze sono quasi nulle (a parte i costi di vendita).
  3. Obiettivo dell'imposta di successione del Vermont: Dopo la donazione, ciò che rimane ≈ $5,0M (casa $3,0M + azioni #2 $2,0M) → tipicamente $0 Imposta sul patrimonio del VT purché il valore alla morte rimanga ≤ $5.0M.
  4. Imposta sul trasferimento di proprietà (PTT): Il PTT del VT si applica ai trasferimenti immobiliari. Da non trasferendo la casa durante la vita, si evita la PTT e si mantiene la maggiorazione. La donazione della casa a un trust può far scattare la PTT (a meno che non si applichi un atto specifico o un'esenzione per il beneficiario) e fa perdere la maggiorazione.

E se i valori crescono?

Proiezione che ipotizza che la casa cresca a 3% p.a. e lo stock #2 a 5% p.a.. Mostriamo il valore combinato della proprietà (casa + magazzino #2), l'eccedenza rispetto all'esenzione $5M del Vermont e il corrispondente valore di mercato. Imposta sulle successioni del VT a 16% su tale eccesso.

Anno Casa @3% Stock #2 @5% Proprietà Totale Oltre $5M Imposta sul patrimonio del VT (16%)
0$3,000,000$2,000,000$5,000,000$0$0
1$3,090,000$2,100,000$5,190,000$190,000$30,400
2$3,182,700$2,205,000$5,387,700$387,700$62,032
3$3,278,181$2,315,250$5,593,431$593,431$94,949
4$3,376,526$2,431,013$5,807,539$807,539$129,206
5$3,477,822$2,552,564$6,030,386$1,030,386$164,862
6$3,582,157$2,680,192$6,262,349$1,262,349$201,976
7$3,689,622$2,814,201$6,503,823$1,503,823$240,612
8$3,800,311$2,954,911$6,755,222$1,755,222$280,836
9$3,914,321$3,102,656$7,016,977$2,016,977$322,716
10$4,031,749$3,257,789$7,289,538$2,289,538$366,326

Nota di pianificazione: Se questa proiezione spinge il patrimonio residuo su $5M negli anni futuri, considerare donazione aggiuntiva a vita (attenzione al ritorno di 2 anni), Pianificazione di beneficenza a quote separate, o altre riprogettazioni. L'obiettivo rimane semplice: lasciare che attività di step-up (con guadagni incorporati) passano alla morte, e si spostano attività senza guadagno/basso guadagno dalla proprietà durante la vita per rimanere al di sotto della linea del Vermont.

Strategia B (non fare nulla ora)

Tutti i beni rimangono fino alla morte. Tutti ricevono una maggiorazione, ma l'eredità è di ~$15,0M su questi fatti, generando un'imposta di successione del Vermont di circa 16% × ($15M - $5M) = $1,60M (più la potenziale imposta federale sulle successioni, a seconda dell'esclusione federale del momento). Risultato: maggiore dispersione delle imposte sui trasferimenti rispetto alla strategia A.

Esempio transfrontaliero - Vermont e Germania (Perché la pianificazione è importante)

Ipotesi (fisse):
Deceduto domiciliato nel Vermont (residente negli Stati Uniti). Un figlio erede (nessuna deduzione per coniugi/carità; nessun debito). Patrimonio al momento del decesso (FMV / base): Beni immobili del Vermont $10.0M / $5.0M; Germania immobiliare $10.0M / $5.0M (Solo su base statunitense; la Germania utilizza il costo storico - vedi Parte B). Patrimonio lordo: $20.0M. Anno di morte: 2025. Valuta indicata in USD (la Germania valuta in EUR al tasso della BCE).

A) Al momento del decesso - Imposte di successione

  1. Imposta federale sulle successioni degli Stati Uniti. Patrimonio imponibile ≈ $20,0M - $13,99M = $6,01M; imposta federale provvisoria ≈ 40% → ~$2,40M, prima degli sgravi. Sgravi:
    • Credito d'imposta sui decessi all'estero (IRC §2014): credito per l'imposta di successione tedesca sul bene tedesco, limitato all'imposta statunitense provvisoria × (bene tedesco / patrimonio globale) → $2,40M × (10/20) ≈ $1.20M.
    • Detrazione dell'imposta statale sulla morte (IRC §2058): La deducibilità dell'imposta sulle successioni del VT riduce l'imposta federale (la forma gestisce la circolarità). In prossimità della fascia più alta, l'imposta federale si riduce di ≈ 40% dell'imposta VT.
  2. Imposta sulle successioni del Vermont. Esenzione $5.0M; aliquota 16% al di sopra dell'esenzione → (20.0 - 5.0) × 16% = $2.40M. Nessun credito per le imposte di morte estere; il VT ha le proprie regole di base.
  3. Dopo il VT si torna agli Stati Uniti federali. Effetto della deduzione §2058 ≈ riduzione di $0,96M. Credito d'imposta tedesco in caso di morte limitato a ~$1,20M. Risultato federale: ~$2,40M - $0,96M - $1,20M ≈ $0.24M.
  4. Germania - Imposta di successione (ErbStG) solo sui beni immobili tedeschi. Responsabilità fiscale limitata (deceduto non residente). Assegno per i figli 400.000 euro prorogato ai sensi del § 16(2) per 10M/20M → 200.000 euro. Base illustrativa ≈ $10,0M - $0,2M = $9,8M; aliquota di classe I a questa fascia ≈ 23% → ~$2.254M Imposta di successione tedesca. Alimenta il credito statunitense §2014 (con un tetto massimo di ~$1,20M). Nessun impatto sul Vermont.

Totale dei morti: Germania eredità ≈ $2.254M - Federale statunitense (netto) ≈ $0.24M - Vermont ≈ $2.40M → Totale imposte sui trasferimenti negli Stati Uniti ≈ $2.64M (VT + federale), più Germania ≈ $2.254M.

B) Dopo la morte - Base e vendite un anno dopo

  1. Regola della base statunitense (IRC §1014): passo-passo - la base imponibile di entrambe le proprietà negli Stati Uniti diventa FMV alla morte = $10,0M ciascuna.
  2. Regola base della Germania: senza step-up. L'erede prende il posto del defunto: la base del costo storico e il periodo di detenzione si ripetono.
  3. Vendite illustrative a 12 mesi di distanza:
    • Prezzi di vendita: Vermont $10,8M → guadagno USA $0,8M (da $10,0M step-up). Germania $10,5M.
    • Variante A (Germania imponibile, ≤ periodo di detenzione di 10 anni ai sensi del §23 EStG): Base storica tedesca (esempio) $6,3M → guadagno tedesco $4,2M → ~25% imposta effettiva ≈ $1,05M. Parte statunitense: Vendita VT $0,8M × 23,8% ≈ $190,4k; Vendita DE guadagno USA $0,5M × 23,8% ≈ $119,0k, completamente compensato da FTC (credito limitato all'imposta statunitense su tale guadagno estero). Il Vermont tassa entrambe le plusvalenze con aliquote ordinarie; nessun credito d'imposta estero.
    • Variante B (Germania esente da imposte, > regola dei 10 anni rispettata): Germania: $0 imposta sul reddito. Stati Uniti: $190,4k (vendita VT) + $119,0k (guadagno post-mortem DE) ≈ $309,4k in totale. Anche in questo caso il Vermont tassa entrambe le plusvalenze (aliquote ordinarie; nessun credito estero).
Promemoria per l'azione: Monitorare il patrimonio immobiliare. Se i valori previsti spingono la proprietà del Vermont al di sopra di $5M, considerare donazione aggiuntiva a vita (attenzione al ritorno di 2 anni), Pianificazione di beneficenza a quote separate, o altre riprogettazioni. I casi transfrontalieri aggiungono ulteriori livelli: coordinare le norme sull'imposta di morte con le norme sulla base/periodo di detenzione post-mortem - spesso indicano mosse “ottimali” diverse.

Questo blocco è un'illustrazione didattica e non una consulenza legale o fiscale. Le regole cambiano e i risultati dipendono da tutti i fatti (statuto in vigore al momento del decesso/trasferimento, stato di registrazione, altri beni/debiti, detrazioni, valutazioni, regole valutarie, documentazione per i crediti, ecc.).
I nostri CPA statunitensi e i nostri Wirtschaftsprüfer tedeschi possono consigliarvi sulla vostra situazione specifica.