Introduction

De la retenue bancaire à l'imposition finale

Les banques/courtiers allemands retiennent généralement l'impôt à la source. Pour de nombreux investisseurs, cela permet de “régler” l'impôt ; toutefois, la déclaration peut toujours être utile pour regrouper les pertes entre les banques, appliquer les crédits prévus par les conventions ou invoquer l'évaluation facultative si votre taux personnel est plus bas.

Qu'est-ce qui est considéré comme un revenu d'investissement ?

Les dividendes, les intérêts, les distributions de fonds/ETF et les gains provenant de la vente de titres relèvent généralement du §20 EStG. Un régime distinct s'applique aux cessions de participations importantes (≥1% dans les cinq ans) en vertu de l'article 17 de l'EStG - couvert ailleurs dans ce guide. :contentReference[oaicite:1]{index=1}

Pourquoi les fonds sont-ils différents ?

Depuis 2018, l'impôt allemand sur les fonds fonctionne avec des exonérations partielles et un rendement annuel présumé (Vorabpauschale) pour accumuler des fonds. Cela permet de garantir l'imposition même en l'absence de distribution de liquidités et d'assurer une égalité de traitement entre les différents véhicules. :contentReference[oaicite:2]{index=2}

1) Base juridique et sources principales

• §20 EStG - Revenus des investissements. :contentReference[oaicite:3]{index=3}
• §32d EStG - Tarif séparé (taxe forfaitaire) et options. :contentReference[oaicite:4]{index=4}
• §43 EStG - Retenue sur le capital et règle de finalité. :contentReference[oaicite:5]{index=5}
• Allocation d'épargne 1 000 € / 2 000 €.. :contentReference[oaicite:6]{index=6}
• BZSt - Impôt ecclésiastique sur les revenus des investissements (KiStAM). :contentReference[oaicite:7]{index=7}
• §20 InvStG - Exonérations partielles (fonds). :contentReference[oaicite:8]{index=8}
• BMF - Intérêt de base pour Vorabpauschale 2025 (2.53%). :contentReference[oaicite:9]{index=9}
• BMF - FAQ/Guidance sur l'Abgeltungsteuer (14/05/2025). :contentReference[oaicite:10]{index=10}

2) Champ d'application de l'article 20 de la loi EStG

Le §20 couvre les dividendes, les intérêts, certains rendements d'assurance, les gains provenant de la vente d'actions, d'obligations et d'autres titres, ainsi que les distributions de fonds et les rendements réputés. Certains éléments sont redirigés vers d'autres catégories (par exemple, les cessions importantes d'actions au titre du §17 EStG). :contentReference[oaicite:11]{index=11}

3) Mécanisme de l'impôt forfaitaire et de la retenue à la source

• Taux : Abgeltungsteuer à 25% sur le revenu net §20, plus la surtaxe de solidarité et (le cas échéant) l'impôt ecclésiastique. La retenue par les payeurs/banques nationaux finalise généralement l'imposition. :contentReference[oaicite:12]{index=12}
• Supplément de solidarité : 5,5% de l'impôt de 25% (26,375% sans l'impôt ecclésiastique).
• Impôt ecclésiastique : En cas d'enregistrement, l'impôt ecclésiastique est prélevé par l'intermédiaire de KiStAM; l'impôt sur le revenu est réduit en conséquence → le taux effectif de l'impôt sur le revenu devient ~24.51% (8% states) ou 24.45% (9% états). :contentReference[oaicite:13]{index=13}
• Finalité et évaluation : Malgré le caractère “définitif”, le dépôt peut encore réduire votre charge (par exemple, utiliser les pertes d'une autre banque, appliquer la déduction pour épargnants si elle n'est pas entièrement utilisée, ou opter pour l'imposition au taux personnel dans des cas limités). :contentReference[oaicite:14]{index=14}

4) Allocation d'épargne (Sparer-Pauschbetrag)

Conformément à l'article 20, paragraphe 9, de l'EStG, l'indemnité s'élève à €1,000 par personne (€2,000 pour les codéclarants). Fournir un Freistellungsauftrag à votre (vos) banque(s) ou récupérer par le biais de l'évaluation si elle n'a pas été entièrement utilisée au cours de l'année. :contentReference[oaicite:15]{index=15}

5) Fonds d'investissement : exonérations partielles & Vorabpauschale

• Exonérations partielles (Privatvermögen) : Fonds d'actions : 30%; fonds mixtes : 15%; les fonds immobiliers : 60% (domestique) / 80% (focus sur l'immobilier à l'étranger) :contentReference[oaicite:16]{index=16}
• Vorabpauschale : Les fonds accumulés donnent lieu à une distribution présumée chaque année, sur la base de l'intérêt de base du BMF (2.53% pour 2025) et la valeur d'ouverture du fonds, plafonnée par la performance réelle ; réputé payé le premier jour ouvrable de l'année suivante. :contentReference[oaicite:17]{index=17}
• Effet pratique : Votre banque retient généralement l'impôt sur la Vorabpauschale, ce qui réduit la plus-value imposable lors d'une vente ultérieure.

6) Compensation des pertes et restrictions

• Généralités : Les banques conservent des pots de pertes séparés (par exemple, pour les actions par rapport à d'autres revenus du capital). Les certificats de fin d'année permettent une compensation interbancaire par le biais de l'évaluation.
• Dérivés/forfaits (transactions à terme) : Depuis 2021, les pertes sont limitées à 20 000 €/an pour la compensation de gains similaires ; 2025 mises à jour discutent de l'assouplissement - vérifier l'état actuel du BMF et la gestion des banques.