Scelta del veicolo giusto per un investimento americano in Svizzera

Entrate in Svizzera dagli Stati Uniti? La forma giuridica determina la responsabilità, l'onere fiscale nei vari cantoni/comuni, la velocità di commercializzazione e le opzioni di rimpatrio. Questa guida illustra le scelte pratiche per gli investitori statunitensi e mostra dove modellare le aliquote cantonali, prenotare una consulenza e impostare la conformità fin dal primo giorno.

Implementiamo un sistema end-to-end-Dalla costituzione alla registrazione fiscale, fino alla contabilità, al bilancio annuale e alla dichiarazione dei redditi. I link alle nostre guide e ai nostri servizi in Svizzera sono inclusi in tutte le pagine.

Avete bisogno di una risposta su misura? Parlate con il nostro team fiscale transfrontaliero.

Istantanea: come la Svizzera tassa le imprese (la vostra situazione di partenza)

Imposta sul reddito delle società (CIT): riscosse a livello federale, cantonale e comunale. I tassi combinati effettivi sono competitivi e variano notevolmente a seconda del cantone/comune (da circa 10 anni a ~20%+ in molti casi).

Ritenuta d'acconto sui dividendi (WHT): in generale 35%, con le riduzioni dei trattati (spesso 5% per le imprese madri qualificate, 15% altrimenti) se i requisiti sono soddisfatti. Interesse WHT: in genere nessuno sui semplici prestiti con parti correlate (gli interessi su obbligazioni/note e depositi bancari possono rientrare nell'ambito di applicazione). Royalties: nessuna WHT svizzera secondo le regole attuali.

Regole di finanziamento: La Svizzera applica Approcci sicuri per la capitalizzazione sottile e tassi d'interesse di sicurezza piuttosto che un limite generale all'EBITDA; modellare il debito degli azionisti sulla base della matrice svizzera di sicurezza.

Scorciatoia: Confrontate le aliquote cantonali/comunali e calcolate la vostra aliquota effettiva con la nostra Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera (include calcolatrice e sottopagine). Per i requisiti contabili e di contabilità, consultare la sezione Guida alla contabilità svizzera.

Le principali scelte di strutturazione

Swiss GmbH (Sàrl) - il cavallo di battaglia delle PMI

Perché funziona: ampiamente accettato, chiara responsabilità limitata, governance flessibile. Capitale: tipicamente CHF 20.000 interamente versato. Interessante per le imprese operative che apprezzano la credibilità con i clienti e le banche.

Swiss AG - per le dimensioni e le opzioni di finanziamento

Perché funziona: forte percezione, più facile per una maggiore partecipazione azionaria e per i piani dei dipendenti. Capitale: tipicamente CHF 100.000 dichiarato con almeno CHF 50.000 versato alla costituzione. Spesso è preferito per le operazioni di crescita o ad alta intensità di capitale.

Filiale svizzera (PE) di una società statunitense

Perché funziona: velocità di accesso al mercato (non c'è capitale sociale svizzero), semplicità di impostazione e facilità di uscita. Scambi di opinioni: la casa madre statunitense rimane direttamente esposta alle passività e ai registri pubblici svizzeri; alcune controparti preferiscono una società locale. Le filiali possono essere riunite in una GmbH/AG in un secondo momento.

Altri veicoli

Le partnership svizzere esistono, ma sono meno comuni per le imprese operative inbound statunitensi. Le fondazioni e le cooperative sono di nicchia. Per le holding/IP, considerare la pianificazione dell'esenzione dalla partecipazione a livello di entità svizzera e l'accesso al trattato.

Rimpatrio di liquidità e finanziamento: cosa fa muovere di solito l'ago della bilancia

  • Dividendi: piano per la WHT ridotta dal trattato (comunemente 5%/15% se le condizioni sono soddisfatte). Mantenere la documentazione relativa alla residenza, alla proprietà effettiva e alla sostanza.
  • Interessi e royalties: Gli interessi sono tipicamente esenti da WHT svizzera in contesti non obbligazionari; le royalties non hanno WHT svizzera. Allineare i prezzi con i file di transfer-pricing e con i tassi svizzeri di safe-harbor.
  • Debito vs. capitale proprio: contro il modello svizzero tappo sottile safe harbor (basati sulle attività) e i tassi annui di safe harbor per i prestiti a parti correlate. Ottimizzare il mix di prestiti agli azionisti senza innescare distribuzioni di utili nascoste.

Volete un confronto tra la tassa sul contante e la tassa contabile per cantone e veicolo? Prenota un consulto e lo eseguiremo con i nostri modelli + le calcolatrici nel Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera.

Funzionamento, conformità e percezione

  • Sostanza/trattamento: amministratori locali, uffici e processi decisionali rafforzano l'ammissibilità ai trattati e la difesa dai controlli.
  • Prezzi di trasferimento: file contemporanei (servizi, IP, distribuzione) e i tassi di prestito Safe-Harbor svizzeri.
  • IVA (MWST): registrare e progettare i flussi per evitare il blocco dell'IVA a monte; le regole di fatturazione differiscono dall'imposta sulle vendite statunitense.
  • Contabilità e conti annuali: Requisiti del Codice delle Obbligazioni svizzero; si veda il nostro Guida alla contabilità svizzera.

Come scegliere (guida rapida alla decisione)

Scegliere una GmbH per la maggior parte delle voci operative (credibilità + flessibilità). Scegliere un AG se vi aspettate un giro di azioni più consistente o una partecipazione più ampia. Utilizzare un ramo per testare rapidamente il mercato, per poi migrare in base alle dimensioni e alle controparti. Modellare i differenziali cantonali/comunali prima di fissare un contratto.

Tempi di formazione e lista di controllo dei primi 90 giorni

Tempi indicativi: Notaio → KYC bancario → deposito di capitale (se GmbH/AG) → registro commerciale. La banca/KYC spesso guida il percorso critico.

  1. Scegliere il cantone/comune (confrontare i tassi effettivi con i tassi di Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera).
  2. Bloccare la governance (consiglio/dirigenza, diritti di firma, D&O).
  3. Aprire un conto bancario; depositare il capitale (GmbH/AG) o registrare una filiale.
  4. Registrazioni fiscali (CIT, MWST), buste paga in caso di assunzione.
  5. Accordi interaziendali e politica dei prezzi di trasferimento (compresi i tassi di prestito).
  6. Piano di rimpatrio (dividendi/interessi/royalty) con documentazione del trattato.

Tutto ciò che va oltre la scelta dell'entità: possiamo eseguirlo end-to-end

Non ci limitiamo a consigliare...implementiamo. Il nostro team gestisce Costituzione di società e gestione aziendale, registrazioni all'ufficio imposte, il bilancio di apertura, e in corso contabilità, rendiconti finanziari, e dichiarazioni dei redditi.

Per i requisiti di contabilità e di rendicontazione finanziaria della Svizzera, consultare il nostro sito Guida alla contabilità svizzera (con sottopagine). Per le tariffe di pianificazione e i calcolatori, utilizzate il nostro sito web Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera. Per l'assistenza alla dichiarazione dei redditi, consultare i nostri servizi fiscali in Svizzera: Dichiarazioni fiscali svizzere.

Siete pronti a trasferirvi? Contattateci e in un'unica sessione tracceremo la vostra struttura, la tempistica e i documenti da depositare.

In conclusione

La Svizzera premia le scelte oculate in materia di localizzazione e strutturazione. Per molti investitori statunitensi, un GmbH (Sàrl) è l'impostazione pratica predefinita; un AG si adatta a giochi più ampi o con un forte peso azionario; un ramo accelera i test. L'aliquota effettiva e i risultati in termini di liquidità dipendono dal cantone/comune, dalla participation exemption, dalle regole della thin cap e dal rimpatrio consentito dal trattato, più che dalla sola etichetta.

Domande frequenti sulla scelta dell'entità svizzera (per gli investitori statunitensi):

ℹ️ Fare clic su una domanda per scoprire la risposta:

➕ Qual è la forma giuridica più comune per un investimento statunitense in Svizzera?

Per la maggior parte delle aziende operative, un GmbH (Sàrl) è il default pratico: una chiara protezione dalle responsabilità, una forte percezione e una governance flessibile. Un AG è da preferire quando si prevede una partecipazione azionaria più ampia o un finanziamento più consistente; una ramo è un test di mercato rapido.

➕ Di quanto capitale ho bisogno per una GmbH o AG svizzera e quanto tempo ci vuole per la costituzione?

GmbH: tipicamente CHF 20.000 interamente versato. AG: tipicamente CHF 100.000 dichiarato, con almeno CHF 50.000 versato al momento della costituzione. Le tempistiche dipendono dai passaggi bancari/KYC e dal notaio/registro. Gestiamo la costituzione end-to-end.contattateci.

➕ Quale aliquota fiscale effettiva devo modellare e quanto differiscono i cantoni?

Il CIT combinato effettivo varia a seconda del cantone e del comune (federale + cantonale + comunale). Sono comuni differenze di diversi punti percentuali. Utilizzate i calcolatori nel nostro Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera per confrontare le sedi prima di scegliere.

➕ I dividendi svizzeri sono soggetti a ritenuta alla fonte quando vengono pagati a un genitore statunitense?

Sì, la WHT sui dividendi in Svizzera è standard. 35%. Gli sgravi previsti dal trattato possono ridurre questo (spesso a 5% o 15%) se le condizioni sono soddisfatte. Prepariamo i moduli e allineiamo il rimpatrio al vostro piano di finanziamento e alla vostra sostanza.

➕ Come vengono trattati in Svizzera i prestiti agli azionisti e la deduzione degli interessi?

La Svizzera utilizza Approcci sicuri per la capitalizzazione sottile (asset-based) e pubblica tassi d'interesse di sicurezza per i prestiti a parti correlate. Modelliamo il vostro mix di debito/equity in base a queste regole per evitare distribuzioni di utili nascoste e garantire la deducibilità.

➕ Esiste una WHT svizzera su interessi e royalties?

Interesse: in genere nessuna WHT sui prestiti intercompany standard (gli interessi di obbligazioni/depositi bancari possono rientrare nel campo di applicazione). Royalties: nessuna WHT svizzera secondo le regole attuali. La determinazione dei prezzi deve avvenire a condizioni di parità, con una documentazione adeguata.

➕ Abbiamo bisogno della registrazione MWST (IVA) e della contabilità svizzera fin dal primo giorno?

Spesso sì. La Svizzera è una giurisdizione IVA (MWST) con soglie di registrazione e regole di fatturazione specifiche. Locale contabilità e i conti annuali ai sensi del CO svizzero. Si veda il nostro Guida alla contabilità svizzera per i dettagli.

➕ Quale sostanza è necessaria per i benefici del trattato e per la difesa dalle revisioni?

Il processo decisionale locale, gli amministratori, l'ufficio e il conto bancario aiutano a dimostrare la proprietà effettiva e la presenza economica. Stabiliamo insieme a voi la governance e la documentazione.

➕ Come possiamo scegliere rapidamente un cantone e quantificare l'impatto?

Le tariffe variano in modo sostanziale tra i vari cantoni/comuni. Utilizzate i calcolatori nel nostro Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera per selezionare le località, quindi Prenota un consulto per un modello completo di cash-tax e book-tax.

➕ Potete occuparvi della formazione, delle registrazioni, della contabilità e delle dichiarazioni per noi in Svizzera?

Sì. Sosteniamo formazione della società, documentazione aziendale, registrazioni fiscali, il bilancio di apertura, in corso contabilità, rendiconti finanziari, e dichiarazioni dei redditi. Vedi il nostro Guida alla contabilità svizzera, il Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera, e la pagina del servizio svizzero: Dichiarazioni fiscali svizzere.