Guida alla tassazione delle imprese in Svizzera

Investimenti in Svizzera Investimenti in Svizzera

Investimenti in Svizzera

Investire in Svizzera: Strutture, nozioni legali di base e regole fiscali per gli investitori statunitensi

La Svizzera offre stabilità politica, mercati dei capitali profondi e un'ampia rete di trattati. Scegliere la giusta via d'accesso società, partnership, o filiale/stabilimento permanente (PE) - guida la tassazione, la responsabilità e l'amministrazione. Questa guida riassume le forme giuridiche, le imposte svizzere, le agevolazioni previste dal trattato con gli Stati Uniti e i punti pratici di conformità per gli investitori.

1) Società (ad esempio, AG, GmbH)

Panoramica

AG/GmbH sono entità a responsabilità limitata ai sensi del Codice delle obbligazioni svizzero. Si applicano le norme in materia di bilancio, capacità di dividendo e mantenimento del capitale; i livelli di revisione dipendono dalle dimensioni (revisione limitata o ordinaria).

Profilo fiscale (Svizzera)

  • Imposta sul reddito delle società: riscosso a livello federale + cantonale/comunale (l'aliquota effettiva varia a seconda del cantone/comune).
  • Ritenuta d'acconto (WHT): La WHT standard svizzera sui dividendi è 35% (è possibile ottenere un rimborso nazionale o uno sgravio da parte di un trattato). La WHT sugli interessi si applica generalmente solo a determinati strumenti di tipo obbligazionario/interessi bancari; i prestiti ordinari sono tipicamente fuori dal campo di applicazione.
  • IVA (MWST): tariffa standard 8.1%, ridotto 2.6%, alloggio 3.8% (dal 1° gennaio 2024).
  • Governance: consiglio di amministrazione, assemblea degli azionisti; mantenimento del capitale sociale e delle riserve secondo OR/CO.
  • Imposta di bollo di emissione: 1% sulle nuove partecipazioni, con un'esenzione a vita per il primo 1 milione di franchi di contributi.

Obiettivo dell'investitore statunitense

  • Considerare crediti d'imposta esteri per le imposte sugli utili svizzere/WHT; valutare GILTI/Subpart F/PFIC se pertinente.
  • L'agevolazione prevista dal trattato può ridurre la WHT sui dividendi a 5% (10%+ proprietà) o 15% (portafoglio); alcuni piani pensionistici si qualificano per 0% sui dividendi.

2) Partnership e joint venture

Panoramica

Le società di persone svizzere sono generalmente trasparenti dal punto di vista fiscale; gli utili sono tassati a livello di partner. La responsabilità e l'economia sono stabilite da un accordo.

Profilo fiscale (Svizzera)

  • Non esiste un'imposta comunale separata sul commercio come in Germania; si applica l'imposta sul reddito cantonale/comunale a livello di partner.
  • La registrazione IVA e le implicazioni WHT dipendono dalle attività e dalle distribuzioni.
  • Definire il capitale, la partecipazione agli utili/perdite, i diritti di gestione, le uscite e la risoluzione delle controversie.

Obiettivo dell'investitore statunitense

  • Mappatura del pass-through statunitense; potenziale esposizione della PE in Svizzera; accesso al trattato tramite partner e regole di limitazione dei benefici.

3) Filiale / Stabilimento permanente (PE)

Panoramica

Una società estera può operare attraverso una filiale svizzera; se esiste una PE, la Svizzera tassa gli utili attribuibili. La sostanza (persone, locali, rischi) supporta le allocazioni.

Profilo fiscale (Svizzera)

  • Imposta sul reddito delle società in Svizzera a livello federale + cantonale/comunale sugli utili della PE.
  • Non c'è una Svizzera separata imposta sulle rimesse delle filiali.
  • Obblighi IVA se si effettuano cessioni/importazioni imponibili.
  • Registrazione delle filiali, contabilità locale; documentazione sui prezzi di trasferimento per le operazioni con la sede centrale/PE.

Obiettivo dell'investitore statunitense

  • I redditi da PE rientrano spesso nel paniere delle filiali estere statunitensi per i crediti d'imposta esteri; il trattato protegge le attività non PE.

4) Ritenuta d'acconto e IVA - Numeri chiave

  • Standard svizzero WHT: 35% sui dividendi (è possibile un rimborso o uno sgravio fiscale a livello nazionale). Gli interessi di un prestito ordinario non sono generalmente soggetti alla WHT svizzera; gli interessi di tipo obbligazionario e bancario possono esserlo.
  • Aliquote IVA svizzere (dal 1° gennaio 2024): standard 8.1%, ridotto 2.6%, alloggio 3.8%.
  • Imposta sul trasferimento di titoli (se un commerciante di titoli svizzero è parte/intermediario): 0.15% sui titoli svizzeri, 0.3% sui titoli esteri.
  • Imposta di bollo sull'emissione di titoli azionari: 1% con esenzione a vita per il primo 1 milione di franchi di contributi qualificati.

5) Trattato U.S.-Svizzera - Tassi concreti

  • Dividendi: 5% se il beneficiario effettivo è una società con potere di voto ≥10%; altrimenti 15% (portafoglio).
  • Dividendi a piani pensionistici qualificati: 0% WHT (esenzione alla fonte).
  • Interesse: in generale 0% WHT ai sensi del trattato.
  • Royalties: in generale 0% WHT ai sensi del trattato.

Note: I benefici del trattato richiedono il rispetto dei test di limitazione dei benefici e di titolarità effettiva e il rispetto delle procedure di sgravio/rimborso.

6) Confronto rapido e casi d'uso tipici

AG / GmbH (Società)

  • Pro: responsabilità limitata; dividendi in uscita favorevoli ai trattati; ritenzione degli utili più facile.
  • Contro: compliance aziendale; eventuale imposta di emissione; tassazione a due livelli.
  • Utilizzare quando: società operativa con personale e scala; investitori terzi.

Partnership / JV

  • Pro: assegnazioni flessibili; trasparenza nei confronti dei partner.
  • Contro: depositi a livello di partner; considerazioni sulla responsabilità.
  • Utilizzare quando: holding di attività, co-investimenti, progetti con cascate personalizzate.

Filiale / PE

  • Pro: rapido ingresso nel mercato; nessun dividendo WHT sulle rimesse.
  • Contro: Esposizione al PE; è richiesta una documentazione sull'attribuzione dei profitti e sui prezzi di trasferimento.
  • Utilizzare quando: presenza in fase iniziale con funzioni centralizzate.