Schweizer Unternehmens-steuer-Leitfaden

Investitionen in der Schweiz Investitionen in der Schweiz

Investitionen in der Schweiz

Investieren in der Schweiz: Strukturen, rechtliche Grundlagen & Steuerregeln für US-Investoren

Die Schweiz bietet politische Stabilität, tiefe Kapitalmärkte und ein breites Vertragsnetz. Die Wahl des richtigen Einstiegsweges - Unternehmen, Partnerschaft, oder Niederlassung/Ständige Einrichtung (PE) - steuert die Besteuerung, Haftung und Verwaltung. Dieser Leitfaden fasst die Rechtsformen, die Schweizer Steuern, die Erleichterungen des Abkommens mit den USA und die praktischen Punkte zur Einhaltung der Vorschriften für Investoren zusammen.

1) Aktiengesellschaft (z.B. AG, GmbH)

Übersicht

AG/GmbH sind Gesellschaften mit beschränkter Haftung nach dem Schweizerischen Obligationenrecht. Es gelten die Vorschriften für den statutarischen Abschluss, die Dividendenfähigkeit und die Kapitalerhaltung; die Prüfungsstufen hängen von der Größe ab (eingeschränkte vs. ordentliche Revision).

Steuerprofil (Schweiz)

  • Körperschaftssteuer: die auf föderaler + kantonaler/kommunaler Ebene erhoben werden (der effektive Satz variiert je nach Kanton/Gemeinde).
  • Quellensteuer (WHT): Die normale Schweizer Mehrwertsteuer auf Dividenden beträgt 35% (inländische Erstattungen/Vertragserleichterungen möglich). Die Zins-WSR gilt im Allgemeinen nur für bestimmte anleiheähnliche Instrumente/Bankzinsen; gewöhnliche Kredite fallen in der Regel nicht darunter.
  • MEHRWERTSTEUER (MWST): Standardsatz 8.1%, reduziert 2.6%, Unterkunft 3.8% (seit 1 Jan 2024).
  • Governance: Vorstand, Aktionärsversammlung; Aktienkapital und Rücklagen werden gemäß OR/CO beibehalten.
  • Stempelgebühr für die Ausgabe: 1% auf neues Eigenkapital, mit einer lebenslangen Befreiung für das erste 1 Million CHF der Beiträge.

U.S. Anlegerobjektiv

  • Betrachten Sie ausländische Steuergutschriften für Schweizer Gewinnsteuern/WHT; bewerten GILTI/Subpart F/PFIC wo relevant.
  • Die Steuererleichterung des Abkommens kann die Steuer auf Dividenden auf 5% (10%+ Eigentum) oder 15% (Portfolio); bestimmte Pensionspläne qualifizieren sich für 0% auf Dividenden.

2) Partnerschaft & Joint Ventures

Übersicht

Schweizer Personengesellschaften sind im Allgemeinen steuertransparent; die Gewinne werden auf der Ebene der Gesellschafter besteuert. Haftung und Wirtschaftlichkeit werden vertraglich festgelegt.

Steuerprofil (Schweiz)

  • Keine separate kommunale Gewerbesteuer wie in Deutschland; es gilt die kantonale/kommunale Einkommensteuer auf Partnerebene.
  • Die Auswirkungen auf die Mehrwertsteuerregistrierung und die Mehrwertsteuer hängen von den Aktivitäten und Ausschüttungen ab.
  • Definieren Sie Kapital, Gewinn-/Verlustbeteiligung, Managementrechte, Exits und Streitbeilegung.

U.S. Anlegerobjektiv

  • U.S. Pass-Through-Mapping; potenzielles PE-Engagement in der Schweiz; Zugang zum Abkommen über Partner und Regeln zur Beschränkung von Vorteilen.

3) Zweigniederlassung / Ständige Niederlassung (PE)

Übersicht

Ein ausländisches Unternehmen kann über eine Schweizer Niederlassung tätig sein; wenn eine Betriebsstätte besteht, besteuert die Schweiz die zurechenbaren Gewinne. Die Substanz (Menschen, Räumlichkeiten, Risiken) unterstützt die Zuweisungen.

Steuerprofil (Schweiz)

  • Schweizer Körperschaftssteuer auf Bundesebene + kantonale/kommunale Ebene auf PE-Gewinne.
  • Keine separate Schweizer Zweigstellenumsatzsteuer.
  • Mehrwertsteuerpflichten bei steuerpflichtigen Lieferungen/Einfuhren.
  • Registrierung von Zweigniederlassungen, lokale Buchhaltung; Verrechnungspreisdokumentation für Geschäfte mit dem Hauptsitz/PE.

U.S. Anlegerobjektiv

  • PE-Einkommen fällt oft in den Korb für ausländische Niederlassungen in den USA für ausländische Steuergutschriften; das Abkommen schützt Nicht-PE-Aktivitäten.

4) Quellensteuer & Mehrwertsteuer - Schlüsselzahlen

  • Schweizer WHT-Standard: 35% auf Dividenden (inländische Rückerstattung/Abkommen möglich). Gewöhnliche Darlehenszinsen unterliegen in der Regel nicht der schweizerischen Mehrwertsteuer; Anleihezinsen und Bankzinsen können es sein.
  • Schweizer Mehrwertsteuersätze (ab 1. Januar 2024): Standard 8.1%, reduziert 2.6%, Unterkunft 3.8%.
  • Wertpapierumsatzsteuer (wenn ein Schweizer Wertpapierhändler Partei/Vermittler ist): 0.15% auf Schweizer Wertpapiere, 0.3% auf ausländische Wertpapiere.
  • Stempelsteuer auf die Ausgabe von Aktien: 1% mit lebenslanger Befreiung für die erste 1 Million CHF der qualifizierten Beiträge.

5) U.S.-Schweiz Vertrag - Konkrete Preise

  • Dividende: 5% wenn der wirtschaftliche Eigentümer ein Unternehmen ist, das ≥10% Stimmrechte besitzt; andernfalls 15% (Portfolio).
  • Ausschüttungen an qualifizierte Pensionspläne: 0% WHT (Quellensteuerbefreiung).
  • Interesse: allgemein 0% WHT gemäß dem Abkommen.
  • Tantiemen: allgemein 0% WHT gemäß dem Abkommen.

Anmerkungen: Die Vorteile des Abkommens setzen voraus, dass die Tests zur Beschränkung der Vorteile und des wirtschaftlichen Eigentums erfüllt werden und die ordnungsgemäßen Entlastungs-/Erstattungsverfahren eingehalten werden.

6) Schneller Vergleich & typische Anwendungsfälle

AG / GmbH (Gesellschaft)

  • Vorteile: beschränkte Haftung; vertragsfreundliche Auslandsdividenden; leichtere Gewinneinbehaltung.
  • Nachteile: Corporate Compliance; mögliche Emissionsabgabe; zweischichtige Besteuerung.
  • Verwenden Sie, wenn: operatives Unternehmen mit Personal und Größe; Drittinvestoren.

Partnerschaft / JV

  • Vorteile: flexible Zuweisungen; Transparenz für die Partner.
  • Nachteile: Einreichungen auf Partnerebene; Haftungsüberlegungen.
  • Verwenden Sie, wenn: Asset-Holding, Co-Investitionen, Projekte mit maßgeschneiderten Wasserfällen.

Branche / PE

  • Vorteile: schneller Markteintritt; keine Dividenden-WSR auf Überweisungen.
  • Nachteile: PE-Engagement; Dokumentation der Gewinnzuweisung/Verrechnungspreise erforderlich.
  • Verwenden Sie, wenn: Präsenz in der Frühphase mit zentralisierten Funktionen.