St. Gallen Capital Tax
Zuletzt aktualisiert: 09 Dez 2025
St. Gallen Capital Tax — Equity Tax Rules
How capital tax works for companies in the Canton of St. Gallen: who is subject to equity tax, how the taxable capital base is determined, how the cantonal rate and minimum tax operate, which reliefs exist for holding and mixed companies, and how capital tax interacts with corporate income tax.
Anwendungsbereich & Steuerpflicht
- Ansässige Unternehmen. Capital tax applies to companies with statutory seat or effective place of management in St. Gallen (AG, GmbH, cooperatives and other juristische Personen), auf ihr dem Kanton zuzurechnendes Eigenkapital.
- Nicht gebietsansässige Unternehmen. Nonresident companies with a permanent establishment or St. Gallen–situs real estate are subject to capital tax on the equity attributable to those St. Gallen assets and operations.
- Steuerzeitraum und Bewertungsdatum. Capital tax is assessed annually, typically based on equity at the beginning or end of the business year, as defined in St. Gallen tax law and practice. Book values are the starting point, but hidden equity may be added or adjustments made where accounts do not reflect tax values.
- Rechtsform. Die Regelungen auf dieser Seite beziehen sich auf Kapitalgesellschaften und Genossenschaften. Vereine, Stiftungen und Einrichtungen mit ideellem oder karitativem Zweck können in den Genuss von Ausnahmeregelungen oder separaten Kapitalsteuerregelungen profitieren.
Bemessungsgrundlage: Eigenkapital und verstecktes Eigenkapital
For St. Gallen capital tax, the taxable base is Eigenkapital gemäß der Definition im kantonalen Steuergesetzes (Aktienkapital und Reserven, offene und stille), vorbehaltlich spezifischer Anpassungen und Erleichterungen.
| Komponente | Eingeschlossen? | Kommentar |
|---|---|---|
| Gezeichnetes/eingezahltes Kapital | Ja | Vollständig in die Kapitalsteuerbemessungsgrundlage für AGs und GmbHs einbezogen, basierend auf dem eingetragenen Handelsregisterbetrags. |
| Offene Reserven | Ja | Gesetzliche Rücklagen, freiwillige Rücklagen und Gewinnrücklagen sind Teil des steuerpflichtigen Eigenkapitals. |
| Stille Reserven (einschließlich Goodwill) | Ja, im Prinzip | To the extent that assets are carried below tax values or significant hidden reserves exist, St. Gallen practice can require adjustment, particularly in restructurings, migrations or transactions with related parties. |
| Neubewertungsrücklagen | Ja | Neubewertungsrücklagen und Aufstockungsbeträge werden Teil des Eigenkapitals und damit der Steuerbemessungsgrundlage, sobald sie erfasst sind. |
| Nichtbetriebliches Vermögen | Ja | Privates oder nichtbetriebliches Vermögen, das im Unternehmen gehalten wird, unterliegt in vollem Umfang der Kapitalsteuer und kann sich auch auf die Gewinnsteuer auswirken (z. B. "deemed income"). |
| Hybride Instrumente und Gesellschafterdarlehen | Teilweise | Überhöhte Gesellschafterdarlehen können umqualifiziert werden in verstecktes Eigenkapital unter Unterkapitalisierungsvorschriften, wodurch sich die Kapitalsteuerbemessungsgrundlage erhöht. |
| Beteiligungen & IP | Ja, aber oft entlastet | Qualifying participations and, in some cases, IP can benefit from reduced capital tax rates or capital tax base relief under STAF-related measures. |
The precise capital tax base is determined under Art. 96 ff. of the St. Gallen tax act and cantonal practice (St. Galler Steuerbuch). For groups, allocation of equity between St. Gallen and other cantons or foreign jurisdictions is a critical step and should follow consistent allocation keys.
Rates, Minimum Tax & Special Statuses
Normalsatz und Mindeststeuer
For ordinary capital companies and cooperatives, St. Gallen applies a einfacher Kapitalsteuersatz (per-mille rate) to the taxable equity. This simple rate is then multiplied by the applicable overall tax factor (Steuerfuss), um die effektive kantonale/kommunale Kapitalsteuer zu ermitteln.
In addition, St. Gallen levies a Mindeststeuer. If the combined simple profit and capital tax for a company does not reach the statutory minimum amount, the minimum tax applies instead. The minimum is multiplied by the tax factor, so the effective minimum burden increases in line with the cantonal tax factor.
The effective burden can vary over time as the overall tax factor is adjusted. For current figures by tax year, see:
- Die offizielle St. Gallen tax calculator for companies , und
- die Steuerfuss Seite dieses Hubs.
Holding, Domizil- und gemischte Gesellschaften
St. Gallen grants reduced capital tax rates or special rules for companies with specific functions, in particular:
- Holdinggesellschaften. Significantly reduced per-mille rate on equity and a minimum capital tax threshold, combined with profit tax privileges (subject to current STAF implementation and transitional rules).
- Domiciliary companies. Reduced capital tax rate; capital tax often functions as a minimum tax, with profit tax credits applied.
- Mixed companies. Capital tax applied to the Swiss-allocated equity portion, combined with ordinary or partially relieved profit tax on Swiss-source income.
The detailed conditions and rates for these statuses are set out in the St. Gallen tax act and cantonal guidance, and have evolved with the phasing-out of traditional regimes under STAF. In practice, advance tax rulings are used to confirm status and the interaction of profit and capital tax.
Interaktion mit der Gewinnsteuer
Capital tax in St. Gallen is closely coordinated with Körperschaftssteuer. Ein paar wichtige Punkte:
- Gleicher Ertrag, getrennte Grundlagen. Die Gewinnsteuer wird auf das steuerpflichtige Einkommen erhoben; die Kapitalsteuer wird auf das Eigenkapital erhoben. Beide werden anhand der gleichen Körperschaftssteuererklärung Körperschaftsteuererklärung für juristische Personen, aber mit unterschiedlichen Tabellen.
- Minimum tax mechanism. If the sum of simple profit tax and simple capital tax is below the statutory minimum amount, the minimum tax applies, ensuring a base level of cantonal revenue even for low-profit or loss-making companies.
- Profit tax credits. For certain special-status companies, St. Gallen credits profit tax against capital tax, effectively making capital tax function as a minimum tax in profitable years.
- Spannung planen. Ein höheres Eigenkapital verringert das Finanzierungsrisiko und die Thin-Cap Risiko für die Gewinnsteuer, erhöht aber die Kapitalsteuer. Die Optimierung der Mischung aus Eigenkapital und Schulden ist daher eine kombinierte Gewinn- und Kapitalsteuerfrage.
- STAF-Interaktion. Reductions in the capital tax base for qualifying participations or IP (where applicable) can materially change the balance between profit and capital tax burden for holding and IP-rich structures.
Für die Gewinnsteuerseite, siehe die St. Galler Unternehmenssteuer Seite und die kombinierte Steuerrechner.
Planungspunkte und typische Fälle
| Thema | Blickwinkel Kapitalsteuer | Typische Aktionen |
|---|---|---|
| Struktur der Finanzierung | Mehr Eigenkapital bedeutet höhere Kapitalsteuern, aber weniger Thin-Cap-Risiko, während hohe Aktionärsschulden können angefochten und in verstecktes Eigenkapital umklassifiziert werden. | Überprüfung der konzerninternen Finanzierung; Angleichung an die Schweizer Unterkapitalisierungspraxis; Dokumentation von marktüblichen Zinssätzen und Sicherheiten. |
| Holding-Strukturen | Qualifying holding companies may enjoy reduced capital tax rates and special profit tax treatment, making capital location a key design question. | Assess whether holding criteria are met; consider centralising holdings in St. Gallen; obtain rulings to secure treatment. |
| IP & F&E | IP-rich companies may face higher equity and hence capital tax, but can use STAF instruments (e.g. patent box, R&D super-deduction, capital tax relief). | Abbildung von IP-Vermögenswerten und -Funktionen; Gewährleistung einer soliden Bewertung und Kostenverfolgung; Koordinierung der Gewinn- und Kapitalsteueroptimierung. |
| Immobilien und nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte | Real estate and non-core assets often carry significant equity and hidden reserves, increasing capital tax and affecting allocation between cantons. | Ausgliederungen oder separate Immobiliengesellschaften in Betracht ziehen; Standort der Vermögenswerte mit Geschäftsstrategie und Steuerlast; Überprüfung der Verteilungsschlüssel. |
| Umstrukturierungen und Migrationen | Changes of seat, mergers or de-mergers may crystallise hidden reserves or trigger special capital tax rules and minimum tax effects. | Plan transactions early; prepare pro-forma balance sheets and allocation; seek rulings from St. Gallen and federal tax authorities. |
Schnappschuss zur Einhaltung der Vorschriften
Die Kapitalsteuer wird zusammen mit der Körperschaftssteuer für juristische Personen veranlagt und erhoben. Personen erhoben. Einzelheiten zum Verfahren finden Sie in der speziellen Formulare und Fristen Seite. Die wichtigsten Punkte sind:
| Bereich | Wichtige Punkte |
|---|---|
| Rückkehr | Annual corporate tax return for juristic persons, typically prepared using eTaxes-Unternehmen, includes both profit and capital tax sections. |
| Deadline | Same filing deadline as for profit tax (usually six months after year-end, with possible extensions). The capital tax base must be documented for the same period. |
| Dokumentation | Bilanz; Eigenkapitalabgleich; Einzelheiten zu Beteiligungen, geistigem Eigentum und größeren Neubewertungen; gegebenenfalls Analyse des stillen Eigenkapitals und der Gesellschafterdarlehen. |
| Einschätzungen und Einwände | A single assessment covers profit and capital tax. Objections must clearly distinguish issues relating to the profit tax base and the capital tax base. |
FAQs
What is taxed under St. Gallen capital tax?
St. Gallen capital tax is levied on the company’s equity attributable to the canton: share capital, open reserves, retained earnings and, where relevant, hidden equity. Certain assets such as participations and IP may benefit from relief, but they generally form part of the starting equity base.
How is the capital tax rate determined?
The canton sets a simple capital tax rate (per-mille of equity). This rate is then multiplied by the cantonal tax factor (Steuerfuss) that also applies for profit tax. The effective burden therefore reflects both the statutory rate and the current tax factor for the relevant year.
Is there a minimum capital tax in St. Gallen?
Yes. If the combined simple profit and capital tax does not reach a minimum threshold, a minimum tax applies, which is then multiplied by the tax factor. This ensures that even loss-making or low-profit companies contribute a basic amount of tax.
Do holding companies pay capital tax in St. Gallen?
Holding companies are generally subject to capital tax but often at a significantly reduced per-mille rate and with a defined minimum tax. Traditional holding regimes have been adapted in the context of STAF, and many structures rely on rulings to confirm the current capital tax treatment.
Kann die Kapitalsteuer durch Planung reduziert werden?
Within legal limits, yes. Typical levers include optimising equity vs. debt, managing the location and structure of holdings and IP, and making use of STAF reliefs and reduced rates for qualifying companies. However, any planning must be consistent with substance, transfer pricing and Swiss anti-avoidance practice.
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