1) Société (par exemple, AG, GmbH)

Vue d'ensemble

AG/GmbH sont des entités à responsabilité limitée au sens du Code suisse des obligations. Les règles relatives aux comptes statutaires, à la capacité de distribution des dividendes et au maintien du capital s'appliquent ; les niveaux d'audit dépendent de la taille de l'entreprise (audit limité ou ordinaire).

Profil fiscal (Suisse)

• Impôt sur le revenu des sociétés : prélevée au niveau fédéral + cantonal/communal (le taux effectif varie selon le canton/la commune).
• Retenue à la source (WHT) : L'IRS suisse standard sur les dividendes est de 35% (possibilité de remboursement national ou d'allègement conventionnel). L'IRS sur les intérêts ne s'applique généralement qu'à certains instruments de type obligataire/intérêts bancaires ; les prêts ordinaires sont généralement hors du champ d'application.
• TVA (MWST) : tarif normal 8.1%, réduit 2.6%, hébergement 3.8% (depuis le 1er janvier 2024).

Juridique et opérationnel

• Gouvernance : conseil d'administration, assemblée des actionnaires ; capital social et réserves maintenus selon les OR/CO.
• Droit de timbre d'émission : 1% sur les nouveaux fonds propres, avec une exonération à vie pour les premiers 1 million de francs suisses des contributions.

L'optique de l'investisseur américain

• Considérer crédits d'impôt étrangers pour l'impôt suisse sur les bénéfices/l'impôt sur le chiffre d'affaires ; évaluer GILTI/Subpart F/PFIC le cas échéant.
• L'allègement conventionnel peut réduire l'IRS sur les dividendes à 5% (10%+ propriété) ou 15% (portefeuille) ; certains régimes de pension sont éligibles à la 0% sur les dividendes.

2) Partenariat et coentreprises

Vue d'ensemble

Les sociétés de personnes suisses sont généralement transparentes sur le plan fiscal ; les bénéfices sont imposés au niveau des associés. La responsabilité et l'économie sont fixées par un accord.

Profil fiscal (Suisse)

• Il n'y a pas de taxe professionnelle municipale distincte comme en Allemagne ; l'impôt sur le revenu cantonal/communal s'applique au niveau des partenaires.
• L'enregistrement à la TVA et les implications en matière d'impôt sur le patrimoine dépendent des activités et des distributions.

Juridique et opérationnel

• Définir le capital, le partage des profits et des pertes, les droits de gestion, les sorties et la résolution des conflits.

L'optique de l'investisseur américain

• Cartographie de la transposition aux États-Unis ; exposition potentielle aux PE en Suisse ; accès aux traités par l'intermédiaire de partenaires et règles de limitation des avantages.

3) Succursale / Établissement stable (ES)

Vue d'ensemble

Une société étrangère peut opérer par l'intermédiaire d'une succursale suisse ; s'il existe un établissement stable, la Suisse impose les bénéfices attribuables. La substance (personnes, locaux, risques) vient à l'appui des attributions.

Profil fiscal (Suisse)

• Impôt suisse sur le revenu des sociétés aux niveaux fédéral + cantonal/communal sur les bénéfices des sociétés d'investissement.
• Pas de Suisse séparée impôt sur les versements des succursales.
• Obligations en matière de TVA en cas de livraisons/importations imposables.

Juridique et opérationnel

• Enregistrement des succursales, tenue de la comptabilité locale ; documentation sur les prix de transfert pour les transactions entre le siège et l'EP.

L'optique de l'investisseur américain

• Les revenus de l'EP tombent souvent dans le panier des succursales étrangères américaines pour les crédits d'impôt étrangers ; la convention protège les activités autres que l'EP.

4) Retenue à la source et TVA - Chiffres clés

• Norme suisse WHT : 35% sur les dividendes (possibilité de remboursement ou d'allègement conventionnel au niveau national). Les intérêts d'emprunt ordinaires ne sont généralement pas soumis à l'IRS en Suisse ; les intérêts obligataires et bancaires peuvent l'être.
• Taux de TVA suisse (depuis le 1er janvier 2024) : standard 8.1%, réduit 2.6%, hébergement 3.8%.
• Taxe sur les transferts de titres (si un négociant en valeurs mobilières suisse est partie/intermédiaire) : 0.15% sur les titres suisses, 0.3% sur les titres étrangers.
• Droit de timbre sur l'émission d'actions : 1% avec exonération à vie pour la première 1 million de francs suisses des cotisations admissibles.

5) Traité entre les États-Unis et la Suisse - Taux d'intérêt concrets

• Dividendes : 5% si le bénéficiaire effectif est une société détenant ≥10% droits de vote ; sinon 15% (portefeuille).
• Dividendes versés aux régimes de retraite admissibles : 0% WHT (exonération du prélèvement à la source).
• Intérêt : en général 0% WHT en vertu du traité.
• Redevances : en général 0% WHT en vertu du traité.

Notes : Pour bénéficier des avantages de la convention, il faut satisfaire aux critères de limitation des avantages et de propriété effective et suivre les procédures d'allègement et de remboursement appropriées.

6) Comparaison rapide et cas d'utilisation typiques

AG / GmbH (Société)

• Pour : responsabilité limitée ; dividendes sortants facilités par les traités ; rétention des bénéfices facilitée.
• Cons : conformité des entreprises ; droit d'émission éventuel ; fiscalité à deux niveaux.
• A utiliser lorsque : société d'exploitation avec du personnel et de l'envergure ; investisseurs tiers.

Partenariat / JV

• Pour : allocations flexibles ; transparence vis-à-vis des partenaires.
• Cons : dépôts au niveau des partenaires ; considérations en matière de responsabilité.
• A utiliser lorsque : détention d'actifs, co-investissements, projets avec cascades personnalisées.

Branche / PE

• Pour : entrée rapide sur le marché ; pas de TVA sur les dividendes pour les envois de fonds.
• Cons : Exposition au capital-investissement ; documentation sur l'attribution des bénéfices et les prix de transfert requise.
• A utiliser lorsque : présence à un stade précoce avec des fonctions centralisées.

Guides et outils connexes

• Guide fiscal suisse pour les entreprises - Page principale
• Impôt suisse sur le revenu des sociétés
• Impôt suisse à la source
• TVA suisse (MWST)