Ultimo aggiornamento: 7 Nov 2025

Germania-USA: Trust e fondazioni nella successione transfrontaliera

Come Trust statunitensi sono classificati secondo la legge tedesca, quando preferire una fondazione (Stiftung), come finanziare e distribuire a livello transfrontaliero, e come questo interagisce con l'allocazione dei trattati e con le procedure di controllo. § 21 ErbStG. Include suggerimenti per la governance e pacchetti di prove per i depositi.

1) Classificazione tedesca dei trust statunitensi

• Approccio di tipo "look-through": La sostanza sulla forma: chi ha il controllo e il diritto economico?
• Trust grantor revocabile: Spesso trattato come trasparente (nessun vero trasferimento fino alla morte dell'irrevocabile/settlor).
• Trust discrezionale irrevocabile: Analizzare se/quando i beneficiari acquisiscono una specifico diritto (pretesa) vs. semplice aspettativa.
• Trust a interesse fisso: Se i diritti sono sufficientemente determinati, la Germania può assistere a un'acquisizione al momento della maturazione.
• Ruolo dell'esecutore e del fiduciario: Distinguere l'amministrazione dell'eredità del defunto (probate) dalla proprietà fiduciaria in corso.

2) Eventi imponibili: finanziamento, maturazione, distribuzioni

• Finanziamento durante la vita: Può essere trattata come una donazione se i beneficiari acquistano economicamente.
• Alla morte: Se il trust diventa effettivo o i diritti maturano, questo può essere un evento di acquisizione ai fini dell'imposta di successione tedesca.
• Distribuzioni: Se i beneficiari acquistano solo al momento del pagamento, la distribuzione può essere l'evento imponibile rilevante.
• Per beneficiario: Ricordate che l'imposta di successione tedesca valuta ogni beneficiario individualmente (franchigie, classi, aliquote).
• Prove: L'atto costitutivo del trust, gli emendamenti, le lettere di volontà, i verbali di distribuzione e le meccaniche di controllo sono determinanti.

3) Interazione tra trattato e §21 ErbStG

• Assegnazione del trattato: Determinare il domicilio/il legame e il patrimonio situs prima (vedi Pagina del trattato).
• Imposte sulla morte all'estero: Se sulla stessa fetta estera si applica l'imposta sulle successioni degli Stati Uniti (o l'imposta statale sulle successioni/sui beni), la Germania può concedere una Credito §21 fino all'imposta tedesca attribuibile a quella fetta.
• Contesto di fiducia: Chiarire se l'imposta statunitense è sul tenuta o su un trust separato e quali beni sono stati tassati all'estero per farli coincidere correttamente con la fetta tedesca.

4) Fondazioni (Stiftungen): quando vanno bene

• Casi d'uso: Governance familiare a lungo termine, portafogli multigiurisdizionali, filantropia e distribuzioni controllate.
• Prevedibilità: Personalità giuridica riconosciuta in Germania e in molti Stati dell'UE; tassazione di entrata/uscita più chiara rispetto a molte configurazioni di trust.
• Leve di progettazione: Statuto (finalità, beneficiari, regole di distribuzione), consiglio di amministrazione/protettore, successione della governance, politica di investimento.
• Transfrontaliero: Fondazioni nazionali o estere (ad esempio, Liechtenstein). Assicurare il riconoscimento e il trattamento fiscale coordinato prima del finanziamento.

Implementazione: Strutturazione della fondazione - Gestione della fondazione

5) Governance e protezione del patrimonio

• Mappatura di controllo: Evitare di mantenere poteri che compromettono i trasferimenti (revoca, ampi poteri di nomina senza controlli).
• Politica di distribuzione: Definire criteri oggettivi; evitare modelli ad hoc che implicano un controllo de-facto.
• Separazione dei ruoli: Consiglio di amministrazione/protettore con controlli ed equilibri; verbali per tutte le decisioni chiave.
• Liquidità: Liquidità prefinanziata per le imposte (federali/statali statunitensi, tedesche), per i crediti in contanti a ripartizione forzata e per l'amministrazione.

6) Documentazione e prove per il deposito

7) Insidie comuni e controlli del rischio

• Acquisizione intempestiva: Trattare una semplice aspettativa come un diritto acquisito (o viceversa) → deposito/tempistica errati.
• Mappatura del situs non chiara: L'ubicazione del bene non corrisponde all'imposta estera → Credito §21 negato o ridotto.
• Controllo mantenuto: Ampi poteri del settlor possono innescare una ri-caratterizzazione alla morte.
• Prove mancanti: Assenza di perizie o prove di pagamento incomplete → verifiche prolungate, esposizione agli interessi.

Prossimi passi e servizi

Vedi anche: Gestione della fondazione - Servizi dell'esecutore